电力设备与新能源行业的周报总结如下:
行业概况
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光伏:2023年1-2月,国内光伏组件出口量达到30GW,显示行业复苏迹象。欧洲进口量显著增长,而亚太地区进口量则因印度的关税政策有所下降。美洲地区,巴西成为主要需求市场,预计全年需求将保持稳定。
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风电:阳江三山岛海上风电场址获得国家能源局批复,规划装机容量为10GW,有望推动行业装机量增长。风电零部件环节,尤其是海风相关环节,预计将迎来量利齐升的机会。
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新能源车:国内新能源车销量稳定增长,3月20日至26日,周上险数量达12.8万辆。埃安发布弹匣电池2.0版本,新技术如复合集流体、钠电池有望迎来实际应用。
关键数据
- 光伏:2023年1-2月,国内组件出口总量达到30GW,欧洲进口量同比增长77%,亚太地区(除去印度)进口量同比增长64%,美洲地区进口量主要来自巴西。
- 风电:阳江三山岛海上风电场址规划容量10GW,预计未来几年内海风项目将持续释放,驱动行业装机量高增。
- 新能源车:3月20日至26日,国内新能源车周上险数量为12.8万辆,埃安发布弹匣电池2.0版本,技术亮点包括纳米陶瓷耐热层、复合集流体、阻热相变材料等。
风险提示
- 政策变动:全球各国政策变化可能影响新能源行业的下游需求或产业链进出口。
- 需求不确定性:宏观经济、国际政治等因素可能影响下游需求,导致行业景气度波动。
- 技术发展风险:行业新技术产品的开发存在不确定性,技术路线变更可能性高。
- 产业链价格波动:上下游成本价格变动可能影响行业利润和下游需求。
- 竞争加剧:新进入者可能导致行业竞争加剧,影响企业盈利能力。
投资评级
- 光伏:全年产业链价格波动下行,建议关注量增且盈利拐点的胶膜环节,受益价格下行的组件环节,以及新技术如异质结、钙钛矿、电镀铜的发展。
- 风电:全年量增与盈利修复预期增强,重点关注零部件环节的量利齐升机会,海风项目如桩基、海缆,以及轴承等环节的国产替代和新技术渗透。
- 新能源车:关注电池技术进步和新材料的应用,如复合集流体、钠电池等,以及市场对新技术车型的反应。
股票与行业评级
- 光伏:推荐受益于量增和价格下行的公司,如胶膜、组件环节。
- 风电:强调零部件环节的量利齐升机会,关注海风项目的增长。
- 新能源车:关注新技术的实际落地和市场反应。
风险提示
- 各国政策变化的风险,影响下游需求和产业链的进出口。
- 下游需求不及预期的风险,可能影响产业链的整体景气度和上市公司业绩。
- 新技术发展不及预期的风险,可能影响行业的发展方向。
- 产业链材料价格波动的风险,可能导致行业利润变化和下游需求变化。
- 行业竞争加剧的风险,新进入者可能导致市场竞争加剧。
请注意,上述分析基于报告中的内容进行提炼,具体数据和详细分析请参考原始报告。