媒体行业动态与投资分析
行情概览
本周（3.27-3.31），中信一级传媒板块上涨2.35%，表现亮眼。在ChatGPT及微软GDC大会的推动下，板块经历了初期调整后再次上扬。预计以ChatGPT为代表的新技术和新方向将提升板块估值，并通过降低成本和增加收入两个途径增强盈利能力。同时，板块内公司现有业务的恢复将带来业绩的高增长。当前，传媒板块处于底部位置，基金配置较低，且受新技术驱动，是投资的黄金时期。
板块观点与推荐标的
- 游戏：板块估值处于历史低位，随着版号恢复发放，各公司业绩有望回归高增长轨道。推荐关注休闲游戏主线的【汤姆猫、昆仑万维、姚记科技、紫天科技】及重度游戏的【三七互娱、恺英网络、神州泰岳、盛天网络、世纪华通、吉比特、完美世界】，同时看好【巨人网络、游族网络】的困境反转潜力。
- ChatGPT及AIGC：推荐【三六零、蓝色光标、易点天下、三人行、值得买、吉宏股份、中国科传、浙数文化、每日互动】等，重点关注技术与应用的结合。
- 消费复苏：【华立科技、芒果超媒、猫眼娱乐】等受益于消费市场的回暖。
- 港股：关注【快手】的降本增效策略、【泡泡玛特】的潮玩盲盒业务、【阜博集团】的产业爆发机会。
投资聚焦
- 百度文心千帆：推出企业级大模型服务平台，为AI应用提供了强大支持，每千个token的推理服务费用为0.012元，按输入输出总字数计费。
- 微软GDC 2023：强调AI在游戏开发和运营中的应用，展示了Azure OpenAI等工具，提升开发效率，支持大型在线游戏运维。
- 科技部部署工作：启动“人工智能驱动的科学研究”专项，推动新一代人工智能公共算力平台建设，促进高性能计算中心与智算中心的融合，支持绿色能源和低碳技术。
- 华为盘古大模型：计划于4月上线，覆盖NLP、CV和科学计算领域，助力金融、电力、交通、气象、物流等行业。
- 风险提示：政策监管风险和市场竞争加剧。
其他重要事件
- 苹果宣布即将发布首款MR头显。
- 百度推出企业级大模型服务平台“文心千帆”。
- 遥望科技关于AIGC项目的研究进展。
- “盘古”AI大模型即将上线，解决产业化难题。
- 微软GDC 2023活动展示了AI在游戏领域的应用。
- 科技部启动人工智能驱动的科学研究专项部署。
子板块数据跟踪
- 游戏：近期上线重点游戏包括音乐主题模拟经营游戏《缪斯音街》、纯正刷宝ARPG《火炬之光：无限》。
- 院线：内地电影市场周票房5.40亿元，前三名影片分别为《铃芽之旅》、《保你平安》、《不止不休》。
- 影视视频：《归路》、《他是谁》、《花琉璃轶闻》位列剧集热度前三，《哈哈哈哈哈第三季》、《大侦探第八季》、《你好星期六2023》位列综艺热度前三。
风险提示
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