概览
美国某商业银行及其监管机构加州金融保护与创新部（DFPI）在2023年3月共同宣布，该银行自愿进入清算程序。随后，DFPI以流动性不足和资不抵债为由关闭了另一家银行，并任命联邦存款保险公司（FDIC）接管。这两起事件揭示了在经济挑战和不确定性中，银行的资产负债管理、流动性管理及利率风险管理的重要性。
行业背景与挑战
- 新冠疫情后的经济环境：2020-2021年间，由于居民和企业大幅削减支出、增加储蓄并获得政策支持，美国银行机构存款余额显著增加。
- 利率上升与资产配置：为了提高利息收入，许多当地银行将吸收的负债资金投资于证券市场，尤其是高质量且有政府担保的债务工具，这些工具在压力事件中提供流动性保障，但也对利率波动敏感。
- 流动性管理的挑战：美联储自2022年初至2023年2月末将基准利率提高450个基点，导致投资证券的公允价值下降，形成未实现亏损。同时，储户将存款转移至其他金融产品以追求更高收益，加剧了银行的流动性压力。
银行业风险事件
- 资产负债错配：银行面临长期限高流动性资产与缺乏稳定性的短期存款之间的不匹配问题，尤其是长期国债和机构按揭贷款支持证券与不稳定存款之间的不对称性。
- 利率风险与流动性风险：利率上升导致存款外流，银行被迫出售收益率较低的投资证券，产生亏损，增加了流动性风险。
- 风险应对：银行需要强化流动性监测、压力测试、沟通预案、资产负债管理，并提升利率和流动性风险模型，确保在各种情境下能有效应对。
银行应对策略
- 风险管理框架：银行应关注市场动态，评估潜在并购目标，强化获客策略，完善风险管理体系，确保资本充足，并进行资本压力测试。
- 多元化与流动性管理：构建包含高流动性证券的稳健资产负债表，多元化的存款来源，以及高效的应急资金和资产负债管理机制。
- 前瞻性规划：银行需前瞻考虑市场变化、利率波动、资本管理与增长战略的协同，以及潜在的资本充足压力。
结论
美国的银行业风险事件提醒全球银行，特别是在当前经济环境下的挑战与机遇并存。通过加强风险管理、优化资本配置、提升流动性管理能力和前瞻性规划，银行能够更好地应对不确定性，抓住机遇。
