公司发布的2022年年度报告显示，尽管受到产品结构变化的影响，公司整体收入仍实现了稳定增长，达到了2.60亿元，同比增长37%。其中，设备类产品表现尤为突出，实现收入0.42亿元，同比增长266%，主要得益于心脏电生理三维标测系统Columbus的快速装机，推动了三维消融导管与标测导管的销售，全年共开展了1万余例三维心脏电生理手术，品牌影响力显著提升。
海外市场同样表现强劲，境外业务收入达到0.43亿元，同比增长77%，占主营业务收入的比例上升至17%，显示公司海外布局成效显著。同时，公司进一步加大了对创新产品的研发投入，三项费用率较去年有所下降，表明公司在成本控制上取得了积极进展。特别是射频消融领域的重磅产品——高密度标测导管与压力感知磁定位射频消融导管，分别于2022年10月及12月获批上市，打破了外资厂商的垄断地位，并在心脏介入电生理省际联盟集中带量采购中成功中标，预计这将加速国产替代进程，尤其是房颤手术领域。
公司预计2023-2025年的归母净利润分别将达到0.36、0.69、1.21亿元，复合年增长率约为1107%、92%、75%，EPS分别为0.08、0.15、0.26元。当前股价对应PS分别为29、20、14倍，基于这一情况，维持“增持”评级。
然而，公司面临的风险包括医保控费政策可能带来的价格下滑、在研项目推进不达预期、产品推广效果不及预期，以及无实控人和控股股东带来的潜在风险。
