重视央国企改革，首推轨交板块国资委：坚定不移做强做优做大国有资本

重视央国企改革，首推轨交板块国资委：坚定不移做强做优做大国有资本和国有企业轨交设备之前的市场认知：1、国内线路里程和车辆密度接近饱和，新增设备需求长期收缩2、铁总对装备企业利润率有掌控，盈利空间受限3、从peg投资来看，低增速对应低估值，合理。当前轨交板块变化：1、高铁投资多年后，设备的存量需求占比提升，国内长期需求越来越稳定2、各环节竞争格局稳定，长期向下利润率有保障，当前受政策驱动，经营效率提升有空间。3、分红率提升有要求，低估值高股息率。4、一带一路打开新的成长空间重点推荐：中国通号、中铁工业、铁建重工、中国中车、时代电气关注：高铁电气、凯发电气、交控科技等