A股市场动态与国债期货分析
A股市场动态
- 核心逻辑:
- 上周沪深300指数上涨1.72%,两市融资融券余额为15050亿元,北向资金净流入110亿元。
- 行业表现:传媒、计算机、电子、电力设备及新能源、有色金属涨幅居前,电力及公用事业、交通运输、石油石化、建筑、钢铁跌幅较大。
- 操作建议:建议采取观望策略,等待市场出现低点时寻找布局机会。
- 风险因素:包括经济数据不及预期、资金面收紧超预期、海外银行流动性危机扩散等。
主要消息
- 金融市场动态:中国央行宣布降准0.25个百分点,国家统计局将公布3月官方制造业PMI,博鳌亚洲论坛年会召开,多家公司发布年报,百度智能云发布新品,成品油调价,美国参议院银行委员会举行听证会。
- 新股发行:首批市场化定价主板新股正式开启申购,打破了23倍市盈率限制,预计上市后难以出现连续涨停现象。
- 公募REITs:证监会出台12条举措推进基础设施REITs常态化发行,包括支持消费基础设施发行、分类调整项目收益率和资产规模要求、推动扩募发行常态化等。
银行业绩
- 招商银行:2022年营收增长4.08%,净利润增长15.08%,零售客户总数达到1.84亿户,管理零售客户总资产余额12.12万亿元。
国债期货分析
- 核心逻辑:降准影响下,中短期内货币政策预期转向利多出尽逻辑,但整体基本面环境有利于债券市场,资金面预计维持宽松状态,海外风险因素提振避险情绪。
- 操作建议:建议逢回调做多。
- 风险因素:资金面波动、货币政策转向、宽信用增量政策超预期。
综述
本周A股市场呈现分化态势,资金持续抱团TMT(科技、媒体、电信)板块。经济数据、货币政策、银行业绩、新股发行、公募REITs政策、以及金融市场动态成为关注焦点。国债期货方面,短期调整策略可能更为合适,关注资金面和宏观经济走向。市场参与者需注意经济数据、政策变动、全球金融事件等可能带来的风险。