家居行业：报告指出家居行业在315期间渠道增长平稳，经营持续复苏。部分家居龙头在高基数的情况下实现了约20%至30%的同比增长，而定制龙头的增长则维持在约20%。软体家居的复苏节奏相对较慢，主要由于消费季节性因素。报告预计全年家居需求将保持稳健增长，原因包括延迟交付楼盘的积压需求、前期积压的家装需求释放以及耐用品消费的自然复苏。报告推荐了如顾家家居、欧派家居、志邦家居、喜临门、金牌厨柜、慕思股份、箭牌家居、索菲亚、尚品宅配、敏华控股、江山欧派、皮阿诺、王力安防等长期成长标的。
造纸行业：关注浆纸系和废纸系的盈利状况。浆纸系面临供需矛盾加剧的情况，纸浆价格超预期下跌，预计底部分别为800美元/吨和550美元/吨以上。太阳纸业被推荐为首选标的，因为它具有坚实的底层利润基础，并且第二季度的盈利修复斜率较高。山鹰国际、玖龙纸业、博汇纸业和晨鸣纸业也是关注对象。对于特种纸，预计纸浆价格将超预期下跌，盈利修复斜率较高。仙鹤股份被推荐，因为它在当前节点展现出盈利修复的确定性和中期的成长性。华旺科技、五洲特纸、冠豪高新等也被提及。
消费行业：百亚股份渠道和产品变革加速，电商收入增长显著，产品结构优化带动盈利能力提升。恒安国际的高端化策略稳步推进，产品组合优化。公牛集团发布无主灯品牌“沐光”，预计长期增长潜力。推荐公牛集团、晨光股份、百亚股份、明月镜片，关注依依股份、中顺洁柔、维达国际、恒安国际。
新型烟草行业：奥驰亚收购NJOY，NJOY的核心供应商思摩尔国际有望受益于NJOY的快速增长。思摩尔国际的业绩在2022年筑底，但预计2023年将有所回升。推荐思摩尔国际，关注盈趣科技。
出口行业：1-2月份家具及零件出口金额同比下滑，但仍处于承压趋势，预计下半年随着美国降息通道的开启，海外需求将回暖，出口景气度有望回升。推荐盈趣科技、浙江自然、共创草坪、匠心家居、久祺股份、家联科技、嘉益股份、梦百合、恒林股份、乐歌股份、永艺股份等。
包装行业：永新股份的盈利能力持续稳定上升，得益于塑料薄膜产能释放、油墨业务的落地，目前其彩印业务毛利率稳定在23%区间，相比塑料包装整体行业毛利率高出3-4个百分点。推荐裕同科技、永新股份、新巨丰、上海艾录，关注昇兴股份、宝钢包装、奥瑞金、劲嘉股份。
风险提示：消费复苏不及预期、房地产市场低于预期、浆价波动低于预期。
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