2022健康科技的未来报告—美国和欧洲市场2022年度报告

健康科技的未来美国和欧洲市场2022年度报告 3市场概况和主要问题8投资情况15热点：心理健康18特别关注：女性健康领域21子领域趋势及预测30全球健康科技领域的退出情况35词汇表目录2健康科技的未来2022年度报告 市场概况和主要问题3健康科技的未来2022年度报告 硅谷银行健康科技行业的市场份额2022年，美国远程和线上线下结合医疗公司中硅谷银行客户占比美国女性健康公司中硅谷银行客户占比1美国健康科技公司中硅谷银行客户占比179%由女性创建的美国健康科技公司中硅谷银行客户占比61%61%51%注： 1）只包括2022年募资额不低于500万美元、获风投注资的公司。统计范围仅限于美国获风投注资公司。资料来源：PitchBook、硅谷银行专有数据和硅谷银行分析。4健康科技的未来2022年度报告 $230亿2022年美国和欧盟1对健康科技行业的投资额2，低于2021年峰值2022年三季度健康科技行业投资额为47亿美元，较二季度减少34%，较2021年二季度峰值减少60%。大宗交易投资额降幅3早期公司的投资力度加大，加之市场调整给后期公司估值带来下行压力，大宗交易数量下降。2022年共有57宗，三季度只有10宗。-40%获风投注资的私有公司并购增幅2022 年一季度至三季度共有111宗并购交易，比2021年同期的96宗增长16%。+16%2022年诞生的独角兽企业2022年一季度至三季度有18家独角兽企业诞生，其中，一季度11家，二季度5家，三季度仅有两家，远低于2021年的峰值（46家）。2022年诞生的独角兽企业大多是医疗机构运营企业。18家2022年美国和欧盟获风投注资公司IPO6由于2021年市场行情不稳定和股价表现不佳，获风投注资公司在2021年创下19家上市的纪录后，在2022年步伐暂缓。0宗2022年一季度种子轮/A轮投资额创下纪录2022年一季度种子轮/A轮交易创下了有史以来的最高纪录，155宗交易总额达16亿美元，比2021年二季度交易总额峰值（159宗交易总额12亿美元）增长了30%。投资转向估值水平正常的较早期公司。$16亿女性创建的4健康科技公司2022年所获投资占比2022年，对女性创建公司的投资占比创下纪录，高于2021年的纪录（15%）。19%五大科技公司5完成的收购案五大科技公司2022年对健康科技领域的投资有所增长，亚马逊收购了One Medical，微软收购了Nuance Communications。2宗注： 1) 欧盟公司包括英国公司。2）2022 年全年数据截至2022年9月30日。3）大型交易是指融资金额不少于1亿美元的融资。4）有女性创始人的公司是指至少有一名女性创始人的公司。5）五大科技公司包括Alphabet、亚马逊、苹果、微软和Meta 。6 ）IPO 数据只统计募集资金不少于2500万美元的获风投注资公司IPO。资料来源：PitchBook、硅谷银行专有数据和硅谷银行分析。2022年健康科技行业数据统计（美元）52022健康科技的未来年度报告 垂直整合使患者从一站式解决方案中获益。像Parsley Health这样的公司正在为用户提供端到端的整合医疗服务。我们期待看到更多垂直整合解决方案，提供符合患者需求的便捷一站式服务。患者在初级医疗保健机构完成预约及线上问诊。医疗机构利用人工智能（AI ）赋能平台尽可能提高治疗方案的质量。患者利用软件寻找合格医疗机构，评估自己的医疗需求。移动药房为患者送药到家。患者采用后付款模式支付。患者在清楚了解自己的保险理赔情况下支付。患者接受医生的诊治，并在居家治疗期间通过可穿戴传感器接受远程监控。在患者就医全流程中，科技赋能产品可以提高医疗保健服务的覆盖率、个性化、透明度和质量。下图的就医流程呈现了健康科技改善患者体验和医疗保健服务质量的各种方式。健康科技就医全流程中的创新机会62022健康科技的未来年度报告 $50$40$30$20$20$10$6.22Workflow OptimizationDrug Discovery PlatformClinical Decision SupportPrimary CareMental and Behavioral HealthHealth & WellnessPlatform Care改善医疗质量和效果避免医生过度疲劳，减轻事务性工作负担促进预防式医疗保健服务注重心理健康帮助患者改善自身健康状况提供全科、强化内容的医疗保健服务将科技解决方案整合到临床和研究机构的工作流程中利用人工智能和机器学习促进药物研发在正确的时间提供正确的医疗服务，实现更好的医疗效果促进初级医疗保健，避免昂贵的专门护理将健康社会决定因素纳入医疗保健决策中帮助患者在医疗机构之外对自己的健康负责促进高质量心理医疗保健服务风投基金投资额（2022年1）（亿美元）心理健康健康科技研发精准治疗药物注：截至2022年9 月30日对美国和欧盟公司(包括英国公司）投资额。资料来源：PitchBook、硅谷银行专有数据和硅谷银行分析。健康科技创业者正在解决的主要挑战72022健康科技的未来年度报告初级医疗保健临床决策支持药物研发平台工作流程优化身体健康与心理健康平台医疗保健 投资情况8健康科技的未来2022年度报告 市场在经历2021年的繁荣后重新寻找平衡点，投资随之放缓与2021年的创纪录水平相比，2022年健康科技领域的投资额和交易速度均有所下滑。这是意料之中的情况，因为市场在经历2021年的短期活跃之后开始重新寻找平衡点。2021年，私募股权市场和股市坚挺，风投基金募集达到高峰，新投资者以创纪录的速度向健康科技领域大量投资，将投资额和估值水平推至历史高点。2022年，由于股市的动荡、全球地缘政治因素和利率上升，健康科技领域的投资开始重新寻找平衡点，尤其是三季度投资急剧下跌（44亿美元），较二季度下跌39%，较2021年二季度的峰值下跌67%。我们观察到，2022年投资的侧重点为改善疗效、提升服务覆盖率或减轻患者就医负担的高质量公司，以及估值降低的较早期公司。对于那些估值水平正常的后期公司来说，估值正在修正。后期公司通常以较低估值完成融资，融资数量减少，2022年大宗交易投资额比2021年减少40%。由于健康科技初创企业的可投资金量创下纪录，该领域的公司仍有可观的成长机会。地区（亿美元）2019年2020年2021年2022年2美国$113.72$194.13$382.48$186.34欧盟$20.70$21.52$46.59$41.17合计$134.42$215.65$429.07$227.51171222173190197206205239296382351332393374280$0 $2B $4B $6B $8B $10B $12B $14BQ1’19Q2’19Q3’19Q4’19Q1’20Q2’20Q3’20Q4’20Q1’21Q2’21Q3’21Q4’21Q1’22Q2’22Q3’22注：1) 欧盟公司包括英国公司。2）2022年全年数据截至2022 年9 月30 日。资料来源：PitchBook、硅谷银行专有数据和硅谷银行分析。美国健康科技领域风投交易数量和交易额（亿美元）美国和欧盟1欧盟交易数量健康科技9健康科技的未来2022年度报告$140$120$100$80$60$40$20$0 171222173190197207204237294383353333393375281$0 $1B $2B $3B $4B $5B $6B $7B $8B $9B $10B $11B $12B $13BQ1’19Q3’19Q1’20Q3’20Q1’21Q3’21Q1’22Q3’22总投资额（2022年）：$56亿美元在医院或私人诊所之外提供基础或专门医疗保健服务辅助医疗保健总投资额（2022年）：$70亿美元提高医疗机构之间、医疗机构与患者之间互动的效率和准确性医疗机构运营总投资额（2022年）：$68亿美元加快药物发现和临床试验数字化的解决方案临床试验赋能总投资额（2022年）：$8.33亿美元帮助用户获得药品并遵从处方服药用药管理总投资额（2022年）：$13亿美元根据用户需求将用户引流到对应医疗机构和/或保险机构医疗导航总投资额（2022年）：$13亿美元向用户宣传健康的生活方式和最佳医疗实践精神健康和医疗教育总投资额（2022年）：$1.17亿美元为个人投保，以及美国医疗补助计划和/或联邦医疗保险参保人群开发创新模式保险健康科技子领域：2022年医疗机构运营子领域的投资额居首投资总额健康科技各子领域风投交易数量和交易额（亿美元）美国和欧盟1交易数量注：1) 欧盟公司包括英国公司。2）2022年全年数据截至2022 年9 月30 日。资料来源：PitchBook、硅谷银行专有数据和硅谷银行分析。健康科技10健康科技的未来2022年度报告$130$120$110$100$90$80$70$60$50$40$30$20$10$0 按创始人性别比较各年健康科技公司投资总额（亿美元）美国和欧盟219%15%12%13%15%有女性创始人的公司2022年获得了创纪录的投资创始人有女性的1健康科技公司在2022年创下纪录，融资额占总投资额19%，其他医疗健康领域（生物制药、诊断/工具和医疗器械）只有12%的资金投向创始人有女性的公司。在估值最高的健康科技公司中，女性创始人的集中度较高，这利好该行业的发展——多元化带来更多样化的视角和知识，将更好地解决医疗健康领域最棘手的问题。再说，女性创始人还会与女性患者群体产生强烈认同感。越来越多的女性创立健康科技公司，这些公司估值也在提高。2022年该领域有两家公司成为独角兽（Bellabeat和Wheel）。虽然健康科技公司的整体估值较2021年的峰值有所下滑，但2022年有更多创始人有女性的公司估值超过1亿美元（29家公司），比2021年增长了12%。在创纪录的基金募资季之后，风投机构现在持有创纪录的可投资金，投资者有必要考虑重视创始人有女性的被投项目，对性别不平等说不。201820192021年2022年32022年5月10日$1.5亿融资$2.95亿交易后估值2022年1月19日$1亿融资$5.27亿交易后估值临床试验赋能2022年3月23日$1.75亿融资$5.25亿交易后估值2022年8月1 日$2000万融资$10亿交易后估值2022年8月24日$6000万融资交易后估值未披露精神健康和医疗教育2022年5月5 日$7000万融资$6亿交易后估值2022年5月4 日$5000万融资交易后估值未披露2022年4月7 日$7900万融资交易后估值未披露辅助医疗保健2022年2月10日$1.2亿融资交易后估值未披露2022年1月19日$1.5亿融资$10亿交易后估值医疗机构运营2022年4月18日$6000万融资$4.1亿交易后估值2022年9月6 日$7200万融资交易后