投资策略研究：金融市场周报及技术面择机

请仔细阅读本报告末页声明 证券研究报告 | 投资策略研究*周报 2023年03月20日 投资策略研究 金融市场周报及技术面择机 美国市场科技股受加息预期快速扁平影响迅速上涨，欧美大盘蓝筹受到银行信用风险压制。美国市场方面，道琼斯工业指数下跌0.15%，标普500指数上涨1.43%，纳斯达克指数上涨4.41%。欧洲市场方面，英国富时100指数下跌5.33%，德国DAX指数与法国CAC40指数分别下跌4.28%与4.09%；俄罗斯RTS微涨0.66%。 A股市场上周出现分化。大盘指数上证50与沪深300分别微跌0.30%与0.21%，中盘指数中证500微跌0.35%，小盘指数中证1000下跌0.91%。创业板指下跌3.24%，科创50上涨2.23%。 上周南北向资金均大幅净流入，北向资金大幅净流入147.81亿元，南向资金净流入118.20亿元。按照一级行业分类来看，上周净买入排名靠前的为电力设备、医药生物及传媒。净卖出排名靠前的为银行以及非银金融。上周，债券收益率普遍上升。 上周， 1年期国债收益率较前一周下降1.4bp至2.25%，5年期国债收益率较前一周下降0.9bp至2.69%。 根据技术面及基本面情况，本周精选行业指数为：品牌消费电子、营销代理、国有大型银行III、教育出版、产业地产、国际工程。 风险提示：股票市场风险、债券市场风险、外汇市场风险、金融期货波动风险、商品期货波动风险等 作者 分析师 汪毅 执业证书编号：S1070512120003 邮箱：y iw@cgws.com 联系人 丁皓晨 邮箱：dinghaochen@cgws.com 联系人 简宇涵 邮箱：jiany uhan@cgws.com 相关研究 1、《“数字经济”+“国企重估”后市可期—2023年第二期行业观点速递》2023-03-15 2、《AI创新突破，产业链前景广阔———人工智能策略专题报告》2023-03-14 3、《美国经济过热压制股市预期—金融市场周报及技术面择机》2023-03-14 投资策略研究*周报 P.2 请仔细阅读本报告末页声明 内容目录 全球股票市场回顾 ................................................................................................................................................ 3 内地市场回顾 ....................................................................................................................................................... 4 三级行业指数技术面筛选 ...................................................................................................................................... 9 风险提示 ............................................................................................................................................................ 11 图表目录 图表1： 欧美股指涨跌幅数据 .............................................................................................................................. 3 图表2： 美国股票市场指数近一年相对走势 ......................................................................................................... 3 图表3： 欧洲股票市场指数近一年相对走势 ......................................................................................................... 3 图表4： 亚太市场股指涨跌幅数据 ....................................................................................................................... 4 图表5： 亚太发达股票市场指数近一年相对走势 .................................................................................................. 4 图表6： 亚太发展中股票市场指数近一年相对走势 .............................................................................................. 4 图表7： A股市场股指涨跌幅数据 ....................................................................................................................... 4 图表8： A股市场中大盘指数近一年相对走势 ...................................................................................................... 5 图表9： A股市场小盘指数近一年相对走势 ......................................................................................................... 5 图表10： A股市场股指成交额数据 ..................................................................................................................... 5 图表11： A股市场中大盘指数成交额近一年相对走势 ......................................................................................... 5 图表12： A股市场小盘指数成交额近一年相对走势 ............................................................................................. 5 图表13： 近250个交易日沪深两市成交金额 ...................................................................................................... 6 图表14： A股市场股指成交额数据 ..................................................................................................................... 6 图表15： 南北向资金近四周情况 ........................................................................................................................ 7 图表16： 南北向资金近一年累计净买入额相对走势 ............................................................................................ 7 图表17： 陆股通一级行业净买入额（亿元） ....................................................................................................... 8 图表18： 各类债券到期收益率（YTM） .............................................................................................................. 8 图表19： 均线多头三级行业指数 ........................................................................................................................ 9 图表20： 成交量放量三级行业指数 ................................................................................................................... 10 图表21： 跳空三级行业指数 ............................................................................................................................. 10 图表22： 剔除上影线后行业 ............................................................................................................................. 10 投资策略研究*周报 P.3 请仔细阅读本报告末页声明 全球股票市场回顾 欧美市场 美国市场科技股受加息预期快速扁平影响迅速上涨，欧美大盘蓝筹受到银行信用风险压制。美国市场方面，道琼斯工业指数下跌0.15%，标普500指数上涨1.43%，纳斯达克指数上涨4.41%。欧洲市场方面，英国富时100指数下跌5.33%，德国DAX指数与法国CAC40指数分别下跌4.28%与4.09%；俄罗斯RTS微涨0.66%。 图表1：欧美股指涨跌幅数据 指数名称 上周涨跌幅 月初以来涨跌幅 年初以来涨跌幅 指数名称 上周涨跌幅 月初以来涨跌幅 年初以来涨跌幅 道琼斯工业指数 -0.15% -2.43% -3.88% 英国富时100 -5.33% -6.87% -1.56% 标普500 1.43% -1.35% 2.01% 法国CAC40 -4.09% -4.71% 6.98% 纳斯达克指数 4.41% 1.53% 11.12% 德国DAX -4.28% -3.89% 6.07% 俄罗斯RTS 0.66% 0.29% -2.23% 资料来源：Wind, 长城证券产业金融研究院 图表2：美国股票市场指数近一年相对走势 图表3：欧洲股票市场指数近一年相对走势