本周建材板块的跌幅与沪深300基本同频,但是跌幅相对会更明显。建材板块发货3月上旬继续呈现出较为乐观的情况:消费建材板块龙头公司3月的发货还是保持在进一步强劲的状态,而玻璃角度上也在本周出现了一定超预期的去库。从大类资产走势上看,商品市场,尤其是黑色是对经济复苏最乐观的群体,或许可以提供一个更加贴切的角度,而股票多头且当前无更多数据验证本轮复苏的强度且无复苏信仰,以至于市场走势上蹿下跳,我们重申今年是施工链条(地产及基建实物工作量)复苏的第一年,可能会出现多次悲观的情况都是买入机会。建议优先配置子行业龙头企业。
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