宏观金融早报：美2月工厂订单低于预期，国内债转股试点短多长空，期指震荡

宏观金融早报 2016年04月05日 星期二 2 美2月工厂订单低于预期，国内债转股试点短多长空，期指震荡 【浙商期货·研究中心】 坚持“研究创造价值”理念，注重对国内外宏观经济、政策导向和投资策略等领域的研究，并将研究成果通过每日早会、浙商月报和年报等产品向投资者推广，不定期的投资、套利方案、专业的套保团队服务等已经成为投资者不可或缺的理财助手。公司还将与浙商证券携手将证券期货研究做到更好，把研发服务引入更深层次的阶段。 展望未来、期待辉煌，随着金融及衍生品业务的不断发展，在新的起点上，浙商期货的发展必将迎来一个更加灿烂辉煌的明天。 【国债分析师：沈文卓】 TEL：（86571）87215357 E-mail:swz@cnzsqh.com QQ：2418725241 【股指分析师：王俊啟】 TEL：（0571）87215357 E-mail:derric.zju@gmail.com QQ：378634028 【股指分析师：倪筱玮】 TEL：（0571）87215357 E-mail:nixiaowei1992@yeah.net QQ：623962307 ◼ 宏观概述。国际方面，美2月工厂订单低于预期，联储官员称加息速度或快于市场预期；国内方面，中国3月官方制造业PMI大幅回升至50.2重返荣枯线，财新制造业PMI亦超预期回升，经济边际企稳，企业盈利前景改善，支撑市场；首批债转股规模为1万亿元，预计在三年甚至更短时间内，短期利好银行股增强信心，长期增加市场供给，不利市场；证监会表示将在加强后续监管方面做出部署；新三板市场功能得到提升，目前新三板转板的相关制度还正在研究当中；取消四项行政审批事项；首次对私募向“非合格投资者”销售开罚单；两融余额小幅流出，沪股通持续小幅流入； ◼ 宏观今日提示。 12:30 澳大利亚 4月5日当周澳洲联储现金利率目标 2% 2% 14:00 德国 2月季调后工厂订单环比 0.3% -0.1% 20:30 美国 2月贸易帐 -46.2B -45.7B 22:00 美国 3月ISM非制造业指数 54.1 53.4 04-05 12:30 澳大利亚 澳洲联储公布利率决议及政策声明。 ◼ 交易策略 期指：债转股短期提振银行股支撑市场，但长期增加供给预期不利市场，期指震荡； 期债：经济初现改善，货币利率出现反弹，期债震荡。仅供参考 期市有风险 入市须谨慎 2 一、全球主要市场概况 美元指数欧元兑美元英镑兑美元美元兑日元澳元兑美元美元兑人民币(CFETS)中间价:美元兑人民币最新收盘价94.57671.1391.4265111.30.76036.46446.4585 1日涨跌幅-0.05%0.09%-0.69%-1.09%-0.78%-0.05%-0.04% 5日涨跌幅-1.75%2.03%0.92%-1.55%1.29%-0.78%-0.98% 国债收益率:美国1年国债收益率:美国10年国债到期收益率:中国1年国债到期收益率:中国10年最新读数0.5861.7642.0822.811前一日读数0.6061.7792.08892.831 道指纳指德DAX指数法国CAC40英富时100日经225最新收盘价17792.754914.549794.644322.246146.0525269.64 1日涨跌幅-0.31%-0.46%0.28%0.53%0.30%-0.25% 5日涨跌幅1.15%2.62%-0.30%0.36%0.95%-5.17% 伦敦现货黄金布油期价连续WTI原油期价连续CRB指数最新收盘价1219.7537.5835.46165.7912 1日涨跌幅0.51%-3.02%-3.19%-1.33% 5日涨跌幅#DIV/0!#DIV/0!-9.77%-3.93% 二、国内股市期现市场概况 期市有风险 入市须谨慎 3 上证指数深证成指沪深300上证50中证500中小板指创业板指最新收盘价3009.5310379.653221.92167.786124.536799.122205.371日涨跌幅0.19%-0.72%0.12%0.52%-0.51%-0.96%-1.47%5日涨跌幅1.01%0.39%0.75%0.86%0.77%-0.20%-0.48% 沪深300当月连续下月连续下季连续隔季连续最新收盘价3221.93206.63158.231052982.81日涨跌幅0.12%0.44%0.50%0.43%0.30%5日涨跌幅0.75%1.38%1.15%0.94%0.33%收盘升贴水-15.3-63.7-116.9-239.1 上证50当月连续下月连续下季连续隔季连续最新收盘价2167.782164.62140.42118.82056.41日涨跌幅0.52%0.56%0.53%0.63%0.58%5日涨跌幅0.86%1.42%1.15%1.34%0.72%收盘升贴水-3.18-27.38-48.98-111.38 中证500当月连续下月连续下季连续隔季连续最新收盘价6124.5360285847.656805290.81日涨跌幅-0.51%-0.16%-0.22%-0.29%-0.41%5日涨跌幅0.77%1.99%1.63%1.05%0.58%收盘升贴水-96.53-276.93-444.53-833.73 沪深300期指总持仓前10位交易商净空单前20位交易商净空单前一交易日47318-1709-178最新交易日48187-1874-388变化869-165-210 期市有风险 入市须谨慎 4 上证50期指总持仓前10位交易商净空单前20位交易商净空单中证500期指总持仓前10位交易商净空单前20位交易商净空单前一交易日19061-731-122前一交易日31154318714最新交易日20215-74517最新交易日30864506374变化1154-14139变化-290188-340 三、国内债市期现市场概况 TF1606TF1609TF1612T1606T1609T1612收盘价101.055100.62100.22599.8799.06598.541日涨跌幅0.07%0.11%0.07%0.07%0.10%0.07%5日涨跌幅0.28%0.33%0.28%0.06%0.02%0.05% 国债收益1年期国债收益3年期国债收益5年期国债收益7年期国债收益10年期最新读数2.0822.33652.48352.79512.811+/-BP-0.00690.00270.02660.0182-0.02 R001ROO7R017SHIBOR：3MGC001GC007GC017GC028最新读数1.82.323.252.83853.642.1652.112.005涨跌幅-18.18%-20.00%-7.14%0.48%385.33%44.33%-4.52%-16.46% 期市有风险 入市须谨慎 5 浙商期货研究团队 研究中心经理 王德锋 电话：+86 571 87219352 wangdf@cnzsqh.com 宏观团队： 戚文举 主管 电话：+86 571 87215357 upbeatqwj@126.com 沈文卓 刘成立 刘鹏 swz@cnzsqh.com liuchengli008@163.com wallantte@hotmail.com 潘湉湉 pantiantain11@gmail.com 金属团队： 电话：+86 571 87215357 王琳 陈之奇 wanglin@cnzsqh.com chzq@cnzsqh.com 工业品团队： 徐 涛 主管 电话：+86 571 87213861 tomxu916@hotmail.com 马惠新 吴铭 张达 mhx@cnzsqh.com tbswuming@126.com 826065133@qq.com 王楠 沈潇霞 李晓东 wangn@cnzsqh.com 1040448048@qq.com 317214058@qq.com 农产品团队： 徐文杰 副经理 电话：+86 571 87219375 183243519@qq.com 朱磊 朱晓燕 李若兰 mushabook@qq.com zxy@cnzsqh.com 452549004@qq.com 胡华挺 王俊啟 陈少文 727512202@qq.com 378634028@qq.com dorapenguin@163.com 免责声明： 本报告版权归“浙商期货”所有，未经事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“浙商期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。本报告基于我公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，但我公司及其研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。我公司的关联机构或个人可能在本报告公开发布前已使用或了解其中信息。