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中国海油、中国石油和中国石化是中东地区能源合作的重要参与者,中伊沙联合声明的发表将有助于提高OPEC的独立性,有利于原油长期价格的稳定。此外,中国与海湾国家的合作也有利于我国能源安全,提供稳定的能源供应,推动高端装备和工程技术服务的市场输出,以及推进人民币石油的长期发展。虽然存在交割推进、天然气市场化及管线资本开支低于预期等风险,但总体来看,我们维持行业增持评级。