深圳中富电路股份有限公司招股说明书(申报稿)

创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 深圳中富电路股份有限公司 SHENZHEN JOVE ENTERPRISE LTD （深圳市宝安区沙井街道和一社区和二工业区兴业路8号） 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 （申报稿） 声明：本公司的发行申请尚需经交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 （保荐人/主承销商） （北京市西城区金融大街5号（新盛大厦）12、15层） 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 本次发行概况 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意本公司及本次发行的以下重大事项及风险，并请投资者认真阅读本招股说明书正文内容。 一、特别风险提示 本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“风险因素”部分，并特别注意下列事项： （一）科技创新风险 公司所处的印制电路板行业属于技术密集型行业，综合应用了电子、机械、计算机、光学、材料、化工等多学科技术。公司在生产经营过程中对生产工艺的提升、生产工序的优化和新型材料的应用都依赖于科技创新，科技创新对于保障产品的及时更新换代、良率和生产效率都有较为重要的作用。 如公司未来对科技创新投入不足，或投入方向偏离科技创新发展趋势或未能符合重要客户需求的变化，将会损害公司的市场竞争力，从而给公司的市场竞争地位和经营业绩带来不利影响；此外，近年来，公司科技创新导致研发费用支出金额逐年增加，而研发活动本身存在一定的不确定性，公司还存在研发投入不能获得预期效果从而影响公司盈利能力的科技创新风险。 （二）宏观经济及下游市场需求波动带来的风险 印制电路板被称为“电子系统产品之母”，是电子产品的关键电子互连件。PCB已被广泛应用于电子产业的各终端领域，其下游行业包括通信、工业控制、消费电子、计算机、汽车电子、医疗器械、国防及航空航天等领域，而该等下游行业的发展与全球宏观经济形势息息相关。 发行人产品应用领域包括通信、工业控制、消费电子、汽车电子、医疗电子等领域。未来若全球经济出现较大回落或下游行业因市场、政策影响等出现周期性波动等不利因素，印制电路板行业发展速度放缓或陷入下滑，公司的收入和盈利情况将受到不利影响。 （三）贸易摩擦风险 报告期内，公司对华为的销售收入占公司当期主营业务收入的比例分别为30.80%、30.49%和40.51%。2019年5月，美国对华为实施“实体清单”管制，限制华为从美国采购产品和对美国销售产品；2020年5月，美国发布政策，计划限制半导体企业（且该半导体是由美国某些软件和技术生产的直接产品）向华为的出口。这些政策如果未来长时间处于持续状态，则可能会对公司生产经营产生一定的不利影响。 报告期内，公司境外销售收入占公司当期主营业务收入的比例分别为38.88%、40.07%和30.74%；未来如果国际贸易摩擦持续发生，导致相关国家对公司的PCB产品提高关税、采取限制政策，或者公司的主要客户被有关国家列入出口管制清单中，或者相关国家采取其他贸易保护的相关措施，将对我国整个PCB行业造成一定的冲击，进而给公司的生产经营和盈利能力带来不利影响。 （四）新型冠状病毒疫情可能造成的经营风险 2020年1月至今，新型冠状病毒疫情在中国和全球多个国家爆发。爆发初期，国内各行业均遭受了不同程度的影响。国内延期复工、交通管制等疫情防控措施对于公司原材料的采购、产品的生产和交付、客户的订单产生了一定的影响，相比正常进度有所延后。随着全球范围内的疫情爆发，疫情持续时间目前尚无法明确预计，对公司所在的线路板行业的整体影响难以准确估计。如果疫情短期内不能有效缓解，各主要国家和地区不能及时恢复正常生产经营秩序，出入境管控等防控措施持续加强，由此可能会对包括通信、工业控制、消费电子、汽车等在内的行业产生冲击，将会给公司的经营状况造成不利影响。 （五）客户相对集中风险 发行人专注于为国内外通信、工业控制、消费电子、汽车电子及医疗电子等行业客户提供高质量、定制化的PCB产品。报告期内，发行人对前五名客户销售收入合计分别为44,102.44万元、44,759.61万元和65,356.03万元，占公司当期营业收入的比例分别为58.04%、51.54%和58.53%，客户相对集中。 如果发行人下游主要客户的经营状况或业务结构发生重大变化，或与公司的业务关系发生重大不利变化而公司又不能及时化解相关风险，公司的经营业绩将会受到一定影响。 请投资者对公司上述重大事项提示予以特别关注，并仔细阅读招股说明书“第四节风险因素”一节的全部内容。 二、本次发行的重要承诺事项 本公司提示投资者认真阅读本公司、股东、董事、监事、高级管理人员以及本次发行的证券服务机构等作出的重要承诺以及相关主体未履行承诺时的约束措施。 三、财务报告审计截止日后的主要经营状况 2019年12月31日至本招股说明书签署日，发行人的经营模式，主要原材料的采购规模及采购价格，主要产品的生产、销售规模及销售价格，主要客户及供应商的构成，税收政策等未发生重大变化，亦未发生其他对公司生产经营能力造成重大不利影响的事项。 目录 一、特别风险提示........................................................................................................3二、本次发行的重要承诺事项....................................................................................5三、财务报告审计截止日后的主要经营状况............................................................5 一、普通术语..............................................................................................................10二、专业术语..............................................................................................................12 第二节概览...............................................................................................................15 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况..........................................................15二、本次发行概况......................................................................................................15三、发行人主要财务数据和财务指标......................................................................17四、发行人主营业务经营情况..................................................................................17五、发行人的创新特征、科技创新和新旧产业融合情况......................................18六、发行人选择的具体上市标准..............................................................................20七、发行人公司治理特殊安排..................................................................................21八、募集资金运用......................................................................................................21 第三节本次发行概况...............................................................................................22 一、本次发行的基本情况..........................................................................................22二、本次发行有关当事人..........................................................................................23三、发行人与有关中介机构的关系..........................................................................25四、与本次发行上市有关的重要日期......................................................................25 一、创新风险..............................................................................................................26二、技术风险..............................................................................................................27三、市场风险..........................................