清研环境科技股份有限公司招股说明书(申报稿)

清研环境科技股份有限公司（深圳市南山区粤海街道高新区社区高新南七道019号清华大 学研究院5层C527） 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为投资决定的依据。 （北京市朝阳区安立路66号4号楼） 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 发行概况 重大事项提示 本公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读本招股说明书全部内容。 一、本次发行相关主体作出的重要承诺 本公司提示投资者认真阅读本公司、股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺和未能履行承诺的约束措施，具体承诺事项参见本招股说明书之“第十三节附件”之“三、投资者保护相关的具体承诺内容”的相关内容。 二、利润分配政策及承诺 发行人利润分配政策具体内容及承诺参见本招股说明书“第十节投资者保护”之“二、发行后的股利分配政策和决策程序，以及本次发行前后股利分配政策的差异情况”之“（一）本次发行后的股利分配政策和决策程序”的相关内容。 三、重大风险提示 除上述重大事项提示外，本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“风险因素”部分，并特别注意下列风险： （一）科技创新失败的风险 自成立以来，公司一直致力于污水处理技术和产品的研发，由于水处理领域创新产品研发壁垒相对较高，且新产品从研发成功到产业化应用亦需一定过程。如果公司未来不能准确地把握技术发展趋势，加之研发具有一定的不确定性，可能导致公司科技创新失败，不能按照计划推出与市场需求相符的新产品，将对公司的经营造成不利影响。 （二）技术升级迭代的风险 近年来在国家政策和市场需求等多重因素推动下，环保领域尤其污水处理领域迅速发展，新兴技术不断涌现，市场对技术与产品的需求也不断提高。公司是 一家专注于快速生化污水处理技术及装备研发和应用的科技型公司，虽然公司高度重视对研发和技术的投入，但如果公司不能准确判断和及时把握行业应用的发展趋势和产品技术的演进路线，并投入充足的力量布局新技术研发，可能导致公司无法保持技术优势，削弱公司污水处理技术及装备的竞争力，从而对公司未来的经营造成不利影响。 （三）关键技术研发人员流失的风险 自“水十条”等政策出台以来，全国污水治理领域进入了“效果时代”，传统工艺难以满足日益提升的污水处理标准及土地资源有限条件下的污水治理项目建设需求。水处理行业从投资驱动型向技术驱动型快速转变，核心技术人才的重要性日益提升，业内企业对技术研发人员的需求增长较快，优秀人才的争夺日益激烈。随着公司业务规模的进一步扩大和未来募投项目的稳步实施，公司对高素质技术研发人才的需求还将继续增加。如果公司关键技术研发人员流失或者不能及时补充所需人才，将对公司业务造成不利影响。 （四）毛利率下降的风险 报告期内，公司主营业务毛利率分别为65.24%、63.19%和60.95%，整体毛利率水平较高。公司毛利率变动主要受产业政策、行业竞争、技术研发、市场开拓、产品销售价格、原材料价格、人工成本等因素的影响。未来随着水处理技术不断成熟推广以及公司项目应用地域的扩大，公司所面临的市场竞争可能会逐步加剧，若公司主要产品销售价格下降、原材料价格及人工成本上升，或公司成本控制能力下降，公司不能在技术研发、市场开拓和产业化应用等方面保持竞争力，将有可能导致公司出现毛利率持续下降的风险。 （五）税收优惠政策变化风险 公司被认定为高新技术企业，根据《中华人民共和国企业所得税法》、《国家税务总局关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知》（国税函[2009]203号）的有关规定，公司报告期内享受15%的企业所得税优惠政策。根据《中华人民共和国企业所得税法》、《关于完善研究开发费用税前加计扣除政策的通知》（财税[2015]119号）、《关于提高研究开发费用税前加计扣除比例的通 知》（财税[2018]99号）的有关规定，公司报告期内享受研发费用企业所得税前加计扣除的税收优惠。 报告期内，公司享受的税收优惠占当期税前利润情况如下： 单位：万元 若公司在未来高新技术企业证书期满后，不再符合《高新技术企业认定管理办法》的相关要求，不能通过高新技术企业资格复审或重新认定，导致公司无法继续享受上述所得税优惠政策，或国家的相关所得税优惠政策发生不利变化，将对公司未来经营业绩产生一定不利影响。 目录 第一节释义............................................................................................................. 11 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况......................................................17二、本次发行概况..................................................................................................17三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标..................................................18四、发行人主营业务经营情况..............................................................................19五、发行人创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况..........................................................................................................20六、发行人选择的具体上市标准..........................................................................21七、发行人公司治理特殊安排等重要事项..........................................................21八、发行人募集资金用途......................................................................................21 第三节本次发行概况.............................................................................................23 一、本次发行的基本情况......................................................................................23二、本次发行的有关当事人..................................................................................24三、发行人与中介机构的关系..............................................................................25四、有关本次发行上市的重要日期......................................................................25 第四节风险因素.....................................................................................................26 一、技术风险..........................................................................................................26二、经营风险..........................................................................................................27三、内控风险..........................................................................................................29四、财务风险..........................................................................................................30五、法律风险..........................................................................................................32六、发行失败风险..................................................................................................32七、募集资金投资项目风险..................................................................................32 第五节发行人基本情况.........................................................................................33 一、发行人概况......................................................................................................33二、发行人设立、报告期内股本和股东变化、重大资产重组及在其他证券市场的上市/挂牌情况............................................................