合肥颀中科技股份有限公司招股说明书(注册稿)

合肥颀中科技股份有限公司 Hefei Chipmore Technology Co.,Ltd.（合肥市新站区综合保税区内） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书 （注册稿） 声明：本公司的发行上市申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为作出投资决定的依据。 保荐机构（主承销商） （北京市朝阳区安立路66号4号楼） 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 声明及承诺 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 本次发行概况 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文内容，并特别关注以下事项： 一、特别风险提示 本公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读本招股说明书“第四节风险因素”章节的全部内容。 （一）业绩增长不能持续或业绩下滑的风险 2022年以来，我国经济发展面临的外部环境复杂性和不确定性加剧，特别是俄乌地缘政治冲突导致全球经济通胀风险加剧及全球终端消费力减弱。而高通胀下美联储随之加息步伐加快，更使得全球经济复苏放缓。同时，智能手机、高清电视等终端应用市场需求下降，显示面板需求及市场价格有所回落。2022年1-6月，虽然公司主营业务收入同比增长21.28%，但较2021年同比增速有所下降，若未来外部环境和市场供求关系无法改善甚至进一步恶化，将导致公司主要产品的收入或毛利率下滑，从而对公司整体业绩造成不利影响。同时，随着显示驱动芯片从8吋向12吋转移的趋势不断加快，若公司相关客户的验证和导入不及预期，也将对公司业绩产生负面影响。因此，公司可能存在未来业绩增长不能持续或业绩下滑的风险。 （二）市场竞争加剧的风险 近年来，全球各大封测厂商均积极布局先进封装业务。在显示驱动芯片封测领域，除细分行业境外龙头颀邦科技、南茂科技继续在相关领域保持领先地位外，境内封测厂商也不断加大相关领域的投入。例如，通富微电通过参股公司厦门通富微电子有限公司在显示驱动芯片封测领域的布局不断深入，相关收入规模持续增长；汇成股份于2022年8月通过首次公开发行股票充实了资金实力，并运用募集资金投资“12吋显示驱动芯片封测扩能项目”以提升产能；此外，深圳同兴达科技股份有限公司也宣布与日月光将在金凸块全流程封装测试领域开展合作。 虽然公司最近三年显示驱动芯片封测收入均位列中国境内第一，但相较于境 外头部封测企业，公司在资产规模、资本实力、产品服务范围等方面存在一定差距。同时，面对境内市场竞争加剧的局面，若公司不能较好地采取措施应对，可能会对公司业务开拓以及未来经营业绩产生不利影响。 （三）商誉减值风险 2018年1月，公司收购苏州颀中形成商誉88,748.48万元。报告期各期末，公司对商誉进行了减值测试，经测试核心商誉不存在减值迹象，故未计提减值准备。报告期内，苏州颀中系公司封装测试业务主要经营主体，如果未来封装测试市场需求、产业政策或其他不可抗力等外部因素发生重大不利变化，而苏州颀中未能适应前述变化，则可能对苏州颀中的盈利能力产生不利影响，进而可能使公司面临商誉减值的风险，从而对公司经营业绩产生不利影响。 （四）非显示类业务拓展不利的风险 发行人于2015年开始布局铜镍金凸块、铜柱凸块、锡凸块等非显示先进封装技术的研发，并于2019年完成后段DPS封装的建置。一方面，公司非显示类业务虽增长较快但整体规模仍相对较小，且主要以8吋非全制程产品为主；另一方面，公司非显示业务主要集中在电源管理、射频前端等芯片领域，大部分客户来自中国境内，与长电科技、通富微电、华天科技等头部综合类封测企业相比综合实力具有较大差距。 若综合类封测企业对相关细分领域进行大规模投入、非显示类客户导入不及预期、下游终端市场环境出现不利变化，或短期内公司无法丰富非显示封测业务的产品种类，则可能存在相关业务拓展不利的风险。 （五）客户集中度较高的风险 报告期内，发行人对前五大客户的收入合计分别为60,402.33万元、71,242.39万元、84,738.95万元和38,949.57万元，占营业收入的比例分别为90.25%、82.01%、64.18%和54.37%，虽然占比逐年降低，但客户集中度依然较高。若未来公司与下游主要客户合作出现不利变化，或原有客户因市场竞争加剧、宏观经济波动以及自身产品等原因导致市场份额下降，且公司未能及时拓展新客户，则公司可能存在收入增速放缓甚至下降的风险。 （六）贸易摩擦及区域贸易政策变化导致的风险 报告期内，公司外销收入占主营业务收入的比例分别为86.49%、83.83%、66.85%和55.40%，占比较高，并以中国台湾地区客户为主。同时，公司部分原材料（如光阻液、Tray盘等）和生产设备（如测试机、探针台、晶圆切割机、内引脚接合机等）采购自境外，以日本、韩国供应商为主，中国大陆替代供应商相对较少。 近年来，国际贸易环境不确定性增加，在集成电路领域，美国修订《瓦森纳协定》加强半导体出口管制，并将多家中国技术领先型企业和机构列入美国出口管制的“实体清单”，还陆续出台《芯片和科学法案》《对向中国出口的先进计算和半导体制造物项实施新的出口管制》等措施对华先进制程的芯片技术进行出口管制。 虽然上述贸易政策及出口管制措施对公司现有业务影响有限，但如果未来相关国家或地区与中国大陆的贸易摩擦持续升级，并通过贸易政策、关税、进出口限制等方式增加贸易壁垒，公司可能面临无法和受限的上下游合作伙伴继续合作等风险，从而对公司经营发展产生一定的不利影响。 （七）汇率波动风险 公司存在部分境外销售及境外采购的情况，并主要通过美元或日元进行结算。2019年度和2020年度，公司汇兑损失分别为1,225.59万元和2,975.41万元。未来若人民币与美元或美元与日元汇率发生大幅波动，可能导致公司产生较大的汇兑损益，引起公司利润水平的波动，对公司未来的经营业绩稳定造成不利影响。 二、本次发行相关主体作出的重要承诺 本公司提示投资者认真阅读本公司、股东、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束措施，具体承诺事项请参见本招股说明书“第十节投资者保护”之“六、本次发行相关主体作出的重要承诺”。 三、本次发行完成前滚存利润的分配安排 经本公司上市相关股东大会决议通过：本次公开发行A股股票成功后，公 司首次公开发行股票前滚存未分配利润由本次公开发行股票完成后的新老股东按照发行后的持股比例共享。 四、财务报告审计截止日后的主要经营情况 公司财务报告审计基准日为2022年6月30日，财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司总体经营情况良好，经营模式未发生重大变化；公司客户结构稳定，主要供应商合作情况良好，不存在重大不利变化；公司研发投入、相关税收优惠政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项未发生重大变化。 （一）2022年1-9月主要财务信息及经营情况 公司已披露财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况，具体内容详见本招股说明书“第八节财务会计信息与管理层讨论与分析”之“十七、财务报告审计基准日后主要财务信息和经营状况”。 天职国际对公司2022年9月30日的资产负债表，2022年1-9月的利润表、现金流量表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了《审阅报告》（天职业字[2022]43431号）。 经审阅，公司2022年1-9月主要财务数据情况及变化具体情况如下： 单位：万元 2022年1-9月，公司实现营业收入98,123.32万元，较上年同期增长3.93%；归属于母公司股东的净利润为24,683.26万元，较上年同期增长17.00%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为21,815.83万元，较上年同期增长6.70%。综上，公司总体经营业绩较上年同期有所增长。 （二）2022年经营业绩预计情况 根据公司管理层初步测算，2022年公司主要财务数据如下： 单位：万元 结合公司目前的经营状况及未来发展情况，经公司初步测算，预计公司2022年全年实现营业收入在125,000万元至136,000万元之间，较去年同期变动-5.33%至3.00%；预计2022年全年实现归属于母公司股东的净利润在29,000万元至33,000万元之间，较去年同期变动-4.81%至8.32%；预计2022年全年实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润在26,000万元至30,000万元之间，较去年同期变动-8.97%至5.03%。公司2022年全年营业收入、归属于母公司股东的净利润及扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润预计同比2021年基本持平。 上表预测财务数据系公司管理层初步测算结果，不代表公司最终可实现的营业收入及净利润，也并非公司的盈利预测或业绩承诺。 目录 声明及承诺...................................................................................................................1 本次发行概况...............................................................................................................2 一、特别风险提示................................................................................................3二、本次发行相关主体作出的重要承诺............................................................5三、本次发行完成前滚存利润的分配安排........................................................5四、财务报告审计截止日后的主要经营情况....................................................6 目录................................................................................................................................8 第一