重庆银行(01963)维持跑赢大市评级,目标价7.6元瑞士信贷 瑞信指出，重庆银行(6.31, -0.17, -2.62%)（01963.HK）2015年税后纯利及拨备前利润分别按年升12%及15%，大致符合市场预期。期内非利息收入大升27%，加上逾期90天以上贷款由上半年之166个点子降至62个点子，是主要正面因素。 业绩的主要负面因素是下半年关注贷款比率上升至4.25%（上半年2.31%），不良贷款率亦增至79个点子（比上半年增16点子）；净息差按年收窄39个点子，单计下半年收窄11点子，主要因为贷款收益率收缩，表现差於本地同业重农行（03618.HK）。 该行认为重庆银行的资产质素及利润率压力大於重农行，倾向选择重农行。又将重庆银行2016及2017年每股盈利预测下调15%及22%，目标价由10.2元下调至7.6元，维持‘跑赢大市’评级。