资产配置手册2023年二月刊：经济重启复苏，长风破浪正当时

本篇研报的总结是：多策略产品具有更优的收益风险比，通过不同策略之间的弱相关性进行科学组合，强化策略组合，持续优化风险收益比。多策略产品侧重可预期的目标波动率，确保不出现太大偏离，同时侧重可量化的风险预算，实现更精细化的风险管理。年化波动率是收益的标准差，最大回撤则是收益分布的极值表现，最大回撤刷新记录的概率越大。对投资者来说，相较最大回撤的不可控，年化波动率更为可评估和可参考，是考察多策略中低风险产品线的重要观察指标。