01 依托大地 共创未来 客服热线：40088-40077 大地商品期货晨报 》》》日 期：2016年3月23日 目 录 一、观点与策略 二、商品期货主要数据一览 三、隔夜财经要闻 四、财经前瞻 02 依托大地 共创未来 客服热线：40088-40077 观点与策略 有色金属 宏观方面：外管局综合司司长王允贵：近期中国资金流出压力明显缓解。现行外汇管理工具箱是足够的；中国有许多工具管理资本外流；托宾税是正在研发的工具之一；中国会继续研究外汇管理工具。下午欧盟总部比利时布鲁塞尔,机场出发大厅发生两起爆炸，造成至少一人死亡，数人受伤。三个月伦铝上午小幅震荡，下午15：43开始急剧下滑，成交量也大幅上升，截止17:19，收报1503美元/吨，跌幅0.6%。沪铝震荡走势，三次触底反弹，多空看法丌一，最高11550元/吨，最低11470，收报11515元/吨，涨幅0.26%。现货方面：长江有色网铝报价11410-11450元/吨，跌50元/吨；今日成交欠佳，持货商多贴水出货，下游以观望为主，少量低价接货。操作建议：本周仍可逢低做多。 贵金属 隔夜美黄金小幅回升，在比利时首都布鲁塞尔的机场和地铁遭到炸弹袭击后刺激金价上涨，但目前金价在连续冲高后上方获利抛盘压力大幅增加，预计短期内黄金仍将维持高位震荡走势。美黄金关注1230-1280美元/盎司区间。多单减仓为主。 黑色金属 昨日外矿小幅下跌0.5美元，总体来看，近期国内价格涨幅明显大于外矿，短期内内矿价格有震荡的可能，建议观望为主。螺纹钢方面，目前价格较钢坯偏高，短期上行压力将显现，建议观望 化工 虽然本周港口到货偏多，目前到月底太仓有8-9万吨的货，但春季装置集中检修力度加大、山东大泽、兴兴开车再上议程，有所提振， 预计甲醇整体将继续维持震荡偏强态势。 操作上建议前期多 03 依托大地 共创未来 客服热线：40088-40077 单继续持有。 在基本面格局丌变的情况下，短期PTA上涨空间有限，实盘仓单压力接近50万吨，供应端负荷稳定，供需格局平衡，未达到去库存能力，PTA生产效益尚可，继续扩大空间丌大，因此预计短期行情高位承压。短多谨慎持有 油脂油料 近期美豆持续反弹带豆国内豆类油脂价格走高，春节过后，市场对于后期生猪补栏进度有所担忧，饲料需求较弱难以支撑豆粕价格，加上部分油厂胀库及短期港口到港量有限，油厂压榨开工率较低。而油脂需求好转，库存持续下降带劢市场买油抛粕套利操作。但预计随着3月下旬南美大豆开始到港，豆类价格将回弻弱势，投资者短线空单逢高入场。 白糖 国际方面，弼前利多效应集聚。主产国泰国及印度受干旱影响造成的减产效应使得各大投行机构丌断上修供应缺口预估值。另外，雷亚尔走坚也为糖价提供支撑，弼前汇率已较卉月前升值10%。随着巴西新榨季开始，糖醇比走向对糖价能否继续走高有较大牵制作用。国内方面，国家对打私的重视态度让市场重振信心，原糖的走强也在弱化走私的利润空间。刚刚公布的2月的食糖进口数据同环比均出现下调，也在预期之中，对盘面形成支撑。但现货方面，销售情况幵未太大改善，总体销售一般，淡季下对糖价的上涨高度仍保持谨慎态度，多单滚劢操作。 04 依托大地 共创未来 客服热线：40088-40077 商品期货主要数据一览 国内收盘 交易所品种收盘价涨跌黄金261.41.70.65%白银3516461.33%铜38150-10-0.03%铝11515300.26%铅1360050.04%锌14440400.28%螺纹钢2158110.51%热卷2357-2-0.08%沥青1886-6-0.32%橡胶11775-70-0.59%大豆3491692.02%玉米152020.13%豆粕2355271.16%豆油6062220.36%棕榈油5460761.41%鸡蛋3254581.81%焦煤6272.50.40%焦炭76820.26%铁矿石416.5-6-1.42%胶合板81.100.00%纤维板53.600.00%LLDPE9230-305-3.20%PVC5425-65-1.18%聚丙烯7182-216-2.92%棉花10450-50-0.48%白糖5618260.46%强麦2835-7-0.25%早籼稻2508-72-2.79%油菜籽3945100.25%菜粕1975492.54%菜籽油5980420.71%动力煤351.41.80.51%PTA4692280.60%甲醇2005-23-1.13%玻璃928-8-0.85%股指3194.6-15.6-0.49%国债100.630.090.09%中金所涨跌幅上海期货交易所郑州商品交易所大连商品交易所 05 依托大地 共创未来 客服热线：40088-40077 外盘涨跌 品种收盘价涨跌LME_铜35063.515.500.31%LME_铝31502.5-10.00-0.66%LME_铅31816-16.00-0.87%LME_锌318684.000.21%COMEX黄金1248.64.500.36%COMEX白银15.90.030.19%NYMEX原油41.22-0.40-0.96%CBOT大豆9109.001.00%CBOT玉米369.50.250.07%CBOT豆粕271.32.500.93%CBOT豆油33.80.230.69%ICE棉花58.390.260.45%ICE白糖16.60.301.84%涨跌幅 06 依托大地 共创未来 客服热线：40088-40077 隔夜财经要闻 宏观 1、习近平主持召开中央全面深化改革领导小组第二十二次会议，会议审议通过关于深化投融资体制改革等多个意见。习近平强调，夺取全面建成小康社会决胜阶段的胜利，很关键的一条是通过全面深化改革推动落实新发展理念。 2、最高人民检察院将涉案价值达5.7亿元的非法经营疫苗系列案件作为挂牌督办案件。李克强对此案件作出重要批示：依法严厉打击违法犯罪行为，对相关失职渎职行为严肃问责，绝不姑息。 3、外管局：托宾税政策正在研究；抑制短期跨境资金流出；中国制定了计划以应对美联储下一次加息；政策工具箱丰富、够用。 4、财新：部分银行逼近150%的监管红线，7家上市银行将被动态调整拨备覆盖率。上市银行2015年的不良贷款率将上升，拨备覆盖率有所下降，但仍有多数在监管红线附近。 5、中央汇金投资李剑阁称目前正参与金融监管体制改革方案的研究讨论，否认“一行三会合并”传闻，但并未透露具体的改革内容。 6、财政部副部长朱光耀：中美之间没有汇率调整的秘密协议。近期市场情绪并未正确反应基本面，中国经济有政策来引导经济走向正轨。 7、商务部部长高虎城：中国政府会继续大幅放宽准入限制，进一步扩大服务业和制造业开放水平。 8、中国正在加快税收信息系统建设，有望在2018年实现征管数据向税务总局集中，建成个人税收征管系统，并实现该征管系统与个人收入和财产信息系统互联互通。 国内股市 07 依托大地 共创未来 客服热线：40088-40077 1、证金公司公告自3月21日起下调转融资费率，有上海地区某券商喊出了6.99%的促销活动地板价，这是行业两融业务上融资利率首次破7。中证报：转融资“降息”不能理解为管理层鼓励和引导杠杆资金进场。 2、市场人士：从近期相关部门的政策动向来看，推动养老金等长期资金入市、培育壮大机构投资者已成为发展多层次资本市场的一项重点任务。预计最快将在三季度启动养老金委托投资。 3、A股收盘下跌0.64%憾失三千关口，结束七连阳。当天成交额较上日减少近1500亿元。沪股通资金继续净流入，全天累计净买入6.63亿。 4、原中国人民银行副行长吴晓灵：注册制一审已结束，今年肯定会进行到二审，但是否能进展到三审目前不确定。 5、路透：中国外管局已查问投资海外的基金经理，要求其提供外币配额使用情况及客户对海外产品的需求状况。该举措反映了外管局对资本外流的担忧。 6、投保基金最新数据显示，上周证券保证金净流入113亿元。另外，上周新增投资者52.7万人，再创去年7月以来新高，环比增加11%，为连续第5周环比增长，机构调研也显示投资者情绪回暖。 7、瑞银发布报告称，预计深港通的细节将于今年第二季度公布，下半年将正式实施。 8、中石油、中海油和中石化将对2015年进行相当大规模的资产减值。 9、上市公司重要公告：圆通速递拟作价175亿元借壳大杨创世；白云山拟合作建设医疗器械研发孵化平台；凯撒股份1亿获取腾讯动漫多项IP授权；退赔补偿到位 *ST中昌2015年业绩大幅向上修正；中毅达遭西藏钱锋减持1000万股；雅戈尔再获控股股东增持 累计耗资4.59亿 10、恒指小幅收跌，蓝筹股跌多涨少，华润电力跌6.68%领跌蓝筹。 11、3月22日沪股通十大成交活跃股：贵州茅台、中信证券、海通证券、山东黄金、中国平安、小商品城、民生银行、中金黄金、赤峰黄金和浦发银行。港股通十 08 依托大地 共创未来 客服热线：40088-40077 大成交活跃股：中国神华、新华保险、科通芯城、复星国际、中国人寿、建设银行、中国平安、金山软件、中国石油和工商银行。 行业 1、继国家食药监局公布9家涉嫌虚构疫苗销售渠道的药品批发企业后，山东省3月22日吊销其中一家涉事药企的《药品经营质量管理规范认证证书》(GSP)认证证书。 2、财新：保监会对安邦近期两笔海外并购持明确不支持态度，理由之一指，安邦的境外投资已经碰触了保监会关于“保险资金境外投资不超过总资产15%”的监管红线。 3、酝酿8年之久的《核电管理条例》（送审稿）近期已报送国务院。该条例提出鼓励核电项目投资主体多元化，并首次明确投资主体准入条件。 4、北京市常务副市长李士祥表示，北京一直在控制房价过快上涨，房价上涨在合理区间内，今年年初以来上涨幅度为11.3%，“不是最高的。” 5、深圳房地产信息网数据显示，上周深圳市成交新房住宅901套，成交均价49211元/平，创节后新低。相较于前一周而言，上周各项数据均有所回落。 6、传由财政部、商务部、海关总署等部门主导的跨境电商新政已经原则上获得国务院批准，一些细节仍在商议，并将于4月初落地。 海外 1、比利时布鲁塞尔多地发生恐怖袭击，死亡人数已升至34人。ISIS宣布对此负责。比利时-法国边境关闭，欧盟各国目前已经开始提高警戒。 2、美联储埃文斯：预计2016年美国经济增速为2-2.5%，预计到2016年底美国失业率为4.75%，必须对核心通胀率将到达2%的目标持有信心，美联储“等待和观望”的方式是合适的。 3、美国3月Markit制造业PMI初值小幅升至51.4，但许多公司表示需求有所减少， 09 依托大地 共创未来