2022年3月美国|零售研究杂货商增长数字和物理足迹2021年 美国城市已经开始实施与 lif ti ngOVID-19 相关的限制并敦促员工返回办公室，温和地表明大流行即将结束——当然，除非出现任何新的变种。随着尘埃落定，一个事实变得无可辩驳：杂货零售商是最大的赢家的大流行。作为一个重要的业务起到了重要的作用,在确保粮食供应在时间的不确定性,杂货店行业持续在2020年增长了9.4%杂货店总销量增长在2021年达到去年的8030亿美元,占近电视台在水平增加16.0%。1满足日益增长的技术创新网上购物的需求,同时竞争通货膨胀的影响和消费者的回到面对面的就餐体验。阿尔迪顶部新开店的列表大多数食品公司在美国的增长模式，由Datex报告增长200%证明在2021年新杂货店租赁,相比2019年同一时期。阿尔迪是最活跃的2019年和2020年的杂货商及其积极扩张活动确保今年也不例外。杂货商通过再投资来利用这些收益他们以商店装修的形式开展业务，增强实现选项和新的商店空缺。前进,希望的杂货商保持竞争力必须提高他们的注意力2021年增长最快的食品商2,500,0002,000,0001,500,0001,000,000500,000-100806040200阿尔迪Publix 杂货巨头发芽亚马逊施纳克斯商店礼仪 hy-Vee 整个出口鹰农民新鲜食物市场市场添加新平方英尺新开业店数2021来源:仲量联行研究这是仲量联行的分析;我们的标准包括收入超过 30 亿美元的杂货商和 100 多家商店（对于拥有多个横幅的公司，至少一个横幅杂货店必须拥有超过 100 家商店）。12021 年美国人口普查按业务类型估计的月度零售和食品服务销售额。 3100年德国零售商宣布开放2021 年的商店，并兑现了 88 年的承诺地点，总计超过 220 万平方英尺的新空间补充道。它似乎并没有放缓短时间内:该公司计划开放2022年底,约有150家新店的专注于东南部和墨西哥湾沿岸，谢谢到最近在洛克斯利建造的配送中心，阿拉巴马州。目前共有2，158家商店巩固Aldi是美国第三大杂货零售商店数,对房颤呃了克罗格和沃尔玛。其他处于大量扩张模式的杂货店2021包括Publix,这增加了130万顺丰速递。空间在佛罗里达,和杂货经销店打开略低于900000年的旧金山那里集中美国西海岸。提供一个40%的折扣与传统的杂货商相比,杂货店继续扩大出口计划,希望能添加一个额外的28个商店在2022年底。食物Ahold Delhaize的子公司Lion也扩大了规模去年它的商店数量相当可观。大部分这个集中在格鲁吉亚和扩张卡罗来纳和来自71年的收购表现不佳的BI-LO和哈维的商店东南杂货店。显示的小型商店2021年显著扩张。除了阿尔迪的位置往往平均25000顺丰速递。,我们也看到了新开店其扩张在东海岸,打开2020年8月以来将其52新店总存储数到167。豆芽说20额外的地点横跨美国。一些零售商选择专注于提高他们履行操作代替开设新店。克罗格,例如,开了两个新的满足俄亥俄州和佛罗里达州的中心作为其正在进行的工作的一部分与Ocado集团合作,一个自动化公司。Ocado-automated中心将使超市巨头为客户服务像宾夕法尼亚州没有市场物理presence-via在线购物服务。Lidl（平均15，000平方英尺）和Sprouts Farmer's市场(平均25000年旧金山那里)。Lidl集中美国杂货电子商务销售额将继续稳定增长$30070%60%50%40%30%20%10%0%63.9%243.7$250$200$150$100$50207.1175.3147.5122.428.3%66.5109.020.5%18.9%18.1%202417.6%202512.3%2021$02019202020222023同比变化百分比来源:eMarketer 4零售研究| 2022网上购物已成定局商业意味着这个行业不会必须放弃所有的收益。大流行的初始阶段鼓励自然采用许多消费者的电子商务杂货选择，导致根据eMarketer的数据，2020年的在线杂货销售。消费者被迫学会自己准备吃饭,在家做饭支出超越第一次在外出用餐支出十年。现在与疫苗广泛分布影响再次安慰周围的店内购物、砂矿。人工智能数据显示,步行显示一个杂货店已经完全恢复比 2021 年第四季度大流行前的水平增加了 8.2%。对一些人来说,最近的现象标志着网上购物热潮的终结,但似乎没有这样的。根据eMarketer、电子商务杂货销售激增到1224亿年的2021美元——每年12.3%区域横幅与传统零售商的市场份额在加拿大加拿大零售商也经历了繁荣在大流行期间,实现两位数销售过去一年的增长。扩张活动被食品零售商巨头Loblaw和主导帝国,但一些地区独立的杂货商也在扩大。该行业受到追捧由房东和投资者认为它是可靠的行人交通的司机。最近,RioCan-one与retail-centered加拿大最大的房地产投资信托基金物业—决定集中投资策略necessity-based租户,包括杂货店。年increase-underscoring永久shif t消费者购物偏好和证明对食品的需求强劲,足以同时支持店内和在线的增长。握Delhaize报告称，在线销售额增长了37.3%去年，表明对在线杂货的需求将继续居高不下。事实上,在线预计明年杂货销售额将翻一番三年，到2025年将达到近2500亿美元。杂货商有international把产品看到特别成功,利用加拿大的移民人口的22%。T&T超市,销售主要是亚洲食物,采取了吗最近在购物中心扩张的机会,打开一个位置在多伦多的CF费尔文商场;该公司计划开放五个位置年。此外，中国杂货连锁店Sungiven还到目前为止，食品已经在大温哥华地区,与另一个两个的到来很快。最后，加拿大第三大杂货店Metro——继续扩大其阿多尼斯旗帜专业在地中海和中东的产品。麦德龙，最终收购阿多尼斯2017年,去年进入魁北克市市场。我们期望持续增长的一个指标从杂货零售商看到来自食品杂货店行业的主要竞争对手:餐馆。的国家餐馆协会估计多达 110，000 家餐厅已关闭营业暂时或爆发以来大流行。因此,虽然杂货店商店将不得不放弃一些市场分享回到餐馆就餐重新流行,这一事实更少的食品服务运营商吗根据Dunnhumby消费倾向调查,55%的受访者表示,他们已买杂货通过电子商务渠道在在过去的一周至少一次。 5零售研究| 2022零售商投资“罢工”技术在国内和国外行业的便利越来越多地重视和会议购物者他们在的地方。在英国，最近推出了几家杂货店“罢工”商店竞争。去年8月,Lidl推出“Lidl走”在其伦敦商店,提供客户可以选择扫描商店使用店内技术和支付项目手机。乐购很快跟进,宣布迟了去年，它将开放其第一次“步行out“商店位于伦敦市中心的GetGo位置。类似于亚马逊,消费者必须下载特易购(Tesco)应用和扫描二维码在条目,他们的账户时自动记入借方他们退出。提供该技术的最新杂货商阿尔迪,开设了首家cashierless吗零售业的技术进步曾经用于服务作为关键的差异化因素，为零售商提供机会将自己区分开来。现在,然而,这些出现是必要的衡量任何旨在保持竞争力的零售商。与罢工技术情况就是这样,去年流行在许多零售商,包括亚马逊在内的技术去年夏天,亚马逊新门店。建筑上的一个特点是亚马逊商店,因为他们在2018年首次亮相,亚马逊宣布,他们将把cashierless技术全食。该公司存储在格林威治,伦敦,今年早些时候。宣布“罢工”将是可用的在定于今年晚些时候开业的两家新店中华盛顿特区和谢尔曼橡树,加州。通货膨胀,加剧了供应链的问题,是一个问题对于消费者来说客户希望使用服务将进入这家商店通过扫描二维码的整体食物或亚马逊的手机应用程序,或插入信用卡/借记卡与他们的亚马逊账户。在退出,就罢工自动借记他们购买了亚马逊账户的项目和发送一个数字的收据。那些渴望传统的结账体验将能够使用常规或自助式车道,或支付的客户服务柜台，突出显示杂货店美国消费者物价指数上涨7.9%2022 年 2 月，代表最高的通货膨胀率自 1982 年以来的比率，比以前有所上升显示7.5%的峰值,并观察到的2022年1月到劳工统计局。这使情况复杂化杂货零售商的前景，作为“食品”的定价在家里“比去年上涨了8.6%,超过了美国通胀达到40年来的高点7.9%7.5%7.0%6.8%6.2%5.4%5.4%5.4%5.3%5.0%4.2%2.6%3月20214月2021五月20216月20217月20218月。20219月。202110月。202111月。202112月。20211月。2月。2022 2022来源:劳工统计局(Bureau of Labor Statistics) 6零售研究| 2022所有零售类别的通货膨胀率。供应链最初,大型连锁超市与或过去一年的困境部分归咎于此，其中备份端口和劳动力短缺导致运输延误和运输成本增加商品。和一个持续的供应链问题不确定的全球地缘政治前景表明未来几个月通货膨胀将继续上升。收购这些公司加大他们最后的-英里交付业务;我们看到这样的事情发生Grocery Outlet与Instacart和握德尔海兹集团2021年收购FreshDirect。然而,食品行业的巨额收益继续看到已经催化了新的增长波micro-fulfillment实体,与竞争较大的杂货店在最后一英里的战斗中。消费者已经开始感受到影响这种通货膨胀。根据最近进行的消费者的脉冲调查数据分析公司Dunnhumby,食品成本的首要问题美国消费者,超越个人财务,经济和COVID-19。相同的调查发现顾客的食品通胀的看法远高于现实，受访者声称一个感知到的食品价格增长17.7%实际通货膨胀率的两倍多。这表明一个悲观的消费者信心,可以购买模式的负面影响未来几个月,最终降低销售。这些生意- - -包括等品牌大猩猩,Gopuff JOKR和冰箱没有More-operate走出黑暗的商店并利用超本地化，为消费者提供满足杂货需求的能力不到15分钟的交货订单。员工在这些公司中，他们的微型货架运营中心（最多可容纳 3，000 件商品），包内容和交付这些包在一到两英里半径内骑自行车。虽然商业模式看似混乱,钱背后很有条理:Jokr获得170美元去年夏天A轮融资百万，大猩猩是目前价值10亿美元,冰箱在其最新一轮融资中筹集了1540万美元。Micro-fulfillment公司和辅助的崛起食品业务有了这种支持，很容易接受这些企业不是一种时尚,而是一个新的杂货店持续数字化的维度行业。他们也提供一个欢迎的恩惠通过租赁空置店面进行城市房地产市场在城市地区,否则休眠状态。Micro-fulfillment公司获得了巨大的流行流感大流行期间,如增加omnichannel需求所需的产品杂货零售商迅速适应。 收益率压缩为grocery-anchored零售已经创纪录的一年虽然通常被视为最安全的零售物业类型,上限利率溢价杂货店属性与无风险利率保持4.3%的利差。去年新记录的数量grocery-anchored零售房地产交易交易总数为735 13比以前更多2014年创下的纪录。本年度收购量刚刚超过133亿美元，是所有股票中最大的份额连续第三年零售物业类型，以及史上第二高水平。私人资本继续发挥最活跃的作用买家grocery-anchored零售,占67.7%的总量。然而,公共房地产投资信托基金一个巨大的角色在2021年,声称总数的17.0%市场份额，相对于其在零售业的9.0%份额广泛。在房地产投资信托基金,Kimco声称收购詹姆斯敦的杂货店&4.25亿美元的增长收款。重新燃起兴趣从国际资本投资美国grocery-anchored资产不到600美元百万，几乎是 2020 年的两倍。我们预计grocery-anchored属性将继续下去零售债券市场的基石。由于对杂货店的需求增加零售业，市场资本化率压缩近50个基点从2019年的水平。然而,甚至在grocery-anchored子类投资者可以期待看到这些