光大期货能化商品日报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 EVERBRIGHT FUTURES 1 光大期货能化商品日报（2023年2月1日） 一、研究观点 品种 点评 观点 原油 周二油价日内振幅近3%，至收盘上涨，其中WTI3月合约上涨0.97美元至78.87美元/桶，涨幅1.3%；布伦特4月合约涨1.03美元至85.53美元/桶，涨幅为1.22%。SC主力合约2303夜盘收盘在552元/桶。消息方面来看，OPEC1月产量为 2887 万桶/日，较去年 12 月减少 5万 桶/日。API数据显示，美国1月27日当周API原油库存 +633万桶，当周API库欣原油库存 +272万桶，当周API汽油库存 +273万桶，馏分油库存 +153万桶。各个品种库存呈现全面累库。国内成品油方面，2月汽柴煤油出口计划量陆续出台，汽油自1月大幅回落后，柴油、航煤环比增加。其中汽油计划出口50.5万吨，环比1月计划跌8.5万吨，跌14.4%，同比去年2月实际出口量下降50.7%；柴油计划出口224.2万吨，环比1月计划涨9.6万吨，涨4.47%，同比去年2月实际出口量大幅上涨1037%，航煤计划出口146.5万吨，环比1月计划涨26.2万吨，涨20.68%，同比去年2月实际出口量上涨118.37%。有待美联储议息会议结果落地，油价阶段表现将震荡运行。 震荡 光大期货能化商品日报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 EVERBRIGHT FUTURES 2 燃料油 周二，上期所燃料油主力合约FU2305收跌1.23%，报2728元/吨；低硫燃料油主力合约LU2304收跌2.99%，报4189元/吨。由于俄罗斯船货大量流入，预计苏伊士东部高硫燃料油市场近期将继续面临供应过剩的问题，但稳定的燃料油需求和南亚公用事业部门的需求可以提供一定的支持。短期内FU和LU缺乏向上的明显驱动，预计绝对价格或跟随原油区间震荡为主。 震荡 沥青 周二，上期所沥青主力合约BU2306收涨0.18%，报3915元/吨。昨日国内沥青均价为3879元/吨，较上一工作日价格上调25元/吨。根据统计数据显示，2023年2月国内沥青生产企业计划排产量为178万吨，同比增加14.44%，环比减少10.91%。沥青排产同比增加明显，但一季度需求端整体偏弱，沥青市场价格走势预计维持区间震荡为主，关注冬储合同执行结束后的开工情况。 震荡 聚酯 TA2305昨日收盘在5742元/吨，收跌1.17%；现货报盘贴水05合约-37元/吨。EG2305昨日收盘在4351元/吨，收跌2.18%，现货基差05合约减少15元/吨，报价在4265元/吨。1月30日至2月5日，MEG主港计划到货总数为16.8万吨。江浙涤丝昨日产销延续清淡，至下午3点附近平均估算在2成偏下。2022年1-12月，全国网上零售额137853亿元，同比增长4%（去年同期增长14.1%），较1-11月累计增速下降0.2个百分点。其中穿类商品增加3.5%（去年同期增长8.3%），较1-11月累计增速增加1个百分点。盘中原油价格下跌，成本支撑减弱带动PTA价格下跌，需求端聚酯产销未有明显改善，有待观察工人复工情况以及节后订单震荡 光大期货能化商品日报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 EVERBRIGHT FUTURES 3 数量，预计PTA价格偏弱震荡。 橡胶 昨日天然橡胶期货偏弱震荡，截至日盘收盘沪胶主力RU2305下跌125元至13220元/吨，NR主力下跌30元至10230元/吨。昨日上海全乳胶12650（-300），全乳-RU2305价差-570（-175），人民币混合11200（-50），人混-RU2305价差-2020（+75）。卓创资讯调研数据显示，截至1月27日当周，青岛地区天然橡胶一般贸易库16家样本库存为54.23万吨，较上期增1.84万吨，增幅3.51%。天然橡胶青岛保税区区内17家样本库存为17.51万吨，较上期增0.87万吨，增幅5.23%。合计库存71.74万吨，较上期增加2.71万吨，增幅4.1%。供应端，泰国原料受降雨较多与转换减产期影响，原料价格上涨明显。需求端，轮胎厂商陆续开工，在前期库存累积的基础上，消费刺激需求提振仍需要传导时间，对天胶的需求短期内回升有限，预计天然橡胶的价格偏强震荡。 震荡 甲醇 现货方面，甲醇下游需求跟进乏力，鲁北下游招标价格有回调，但宁夏烯烃外采、西北上游企业库压可控下，预计后续内地甲醇市场或偏稳运行。期价方面，在前期冲高之后亦有整理需求，不过2月整体进口到港有望减少，关注后续港口库存变动。期价延续震荡。 震荡 光大期货能化商品日报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 EVERBRIGHT FUTURES 4 01-3101-3001-3101-3001-3101-3001-3101-30现货价格期货价格基差率原油SC阿曼原油：环太平洋558.61569.15555.00558.903.6110.250.65%1.83%-1.85%-0.70%-6.64-0.010.684液化石油气PG市场价:液化气:广州地区582857285080506674866214.72%13.07%1.75%0.28%86.000.020.818沥青BU山东重交沥青3585358538993908-314-323-8.05%-8.27%0.00%-0.23%9.000.000.061高硫燃料油FU高硫380到岸成本267927892694.01442804.976-51.043.0-1.86%0.00%-3.98%-3.96%-93.96-0.020.334低硫燃料油LU新加坡含硫0.5%到岸成本462944564196431844815310.68%3.55%3.88%-2.83%294.690.070.33甲醇MA江苏27602768.75275527755-6.250.18%-0.23%-0.32%-0.72%11.250.000.739尿素UR山东27802780256526112151698.38%6.47%0.00%-1.76%46.000.020.814线型低密度聚乙烯L华北（7042）8350840084538532-103-132-1.22%-1.55%-0.60%-0.93%29.000.000.079聚丙烯PP华东（拉丝）7800785081808229-380-379-4.65%-4.61%-0.64%-0.60%-1.000.000.002精对苯二甲酸TA华东内盘现货5770571057905718-20-8-0.35%-0.14%1.05%1.26%-12.000.000.504乙二醇EG华东内盘现货4350430044634420-113-120-2.53%-2.71%1.16%0.97%7.000.000.222苯乙烯EB江苏8625860087008894-75-294-0.86%-3.31%0.29%-2.18%219.000.020.367天然橡胶RU云南国营全乳胶:上海12650128001327013435-620-635-4.67%-4.73%-1.17%-1.23%15.000.000.50420号胶NR库提价:天然橡胶(STR20,泰国产):青岛保税区仓库10136101951026010280-124-85-1.21%-0.83%-0.58%-0.19%-38.960.000.267纯碱SA市场价(中间价):重质纯碱:全国2966.252916.2529773011-10.75-94.75-0.4%-3.1%1.71%-1.13%84.000.030.083注：1、青岛保税区仓库20号胶库提价为美金价乘以汇率后的人民币折算价。 2、高硫380燃料油到岸成本和新加坡含硫0.5%到岸成本计算公式为（新加坡FOB价+12）*美元兑人民币汇率，公式中的“12”代表运费。 3、原油品种现货和期货价格单位为元/桶，其余品种现货和期货价格单位为元/吨。 4、表中“期货价格”为主力合约结算价。 5、“基差率”列中蓝色代表现货升水（盘面贴水），红色代表现货贴水（盘面升水）。 6、“最新基差率在历史数据中的分位数”越大，代表基差率越接近历史最高值，反之亦然。现货价格涨跌幅基差率期货价格近一月走势交易代码基差变动基差二、日度数据监测期货价格涨跌幅现货价格现货市场品种基差率变动最新基差率在历史数据中的分位数2023/2/1能化品种基差日报 光大期货能化商品日报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 EVERBRIGHT FUTURES 5 三、市场消息 1、美国能源信息署（EIA）：美国11月原油产量降至1238万桶/日。美国能源信息署(EIA)报告称，11月美国原油和成品油需求增加17.8万桶/日，至2,059万桶/日，为8月以来最高。马拉松石油公司：预计2023年石油产品需求将全面复苏；预计2023年第一季度原油吞吐量为250万桶/日，产能利用率为88%。 2、俄罗斯石油运输公司：1月份通过德鲁日巴管道向波兰输送了50万吨石油；哈萨克斯坦将于2月开始通过德鲁日巴管道向德国输送石油。埃克森美孚石油(XOM.N)：欧洲的暴利税将使第一季度的成本增加1.4亿美元，而第四季度的成本为18亿美元；由于欧盟征收的暴利税，在欧洲投资的兴趣减弱。 光大期货能化商品日报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 EVERBRIGHT FUTURES 6 四、图表分析 4.1主力合约价格 图1：原油主力合约收盘价（元/吨） 图2：燃料油主力合约收盘价（元/吨） 图3：低硫燃料油主力合约收盘价（元/吨） 图4：沥青主力合约收盘价（元/吨） 数据来源：iFind、光大期货研究所 数据来源：iFind、光大期货研究所 图5：LPG主力合约收盘价（元/吨） 图6：PTA主力合约收盘价（元/吨） 10030050070090001月02月03月04月05月06月07月08月09月10月11月12月2019年2020年2021年2022年2023年1000200030004000500001月02月03月04月05月06月07月08月09月10月11月12月2019年2020年2021年2022年2023年