· 发现香港市场的中国价值Discover China Value in Hong Kong 2023年1月31日 星期二 每日投资策略 恒指跌逾六百点 十日线处见支持 恒指昨日低开109点或0.48%，报22579，开盘之后跌幅曾收窄至65点，高见22623，但沽压持续增加，午后跌穿早盤低位，尾市跌幅更曾扩大至696点，低见21992，但十天线(现处21928)上见支持，大市跌幅略有收窄，但仍以跌逾600点收市。最终恒指插619点或2.7%，报22069；国指挫277点或3.6%，报7496；科指最低见4557，插5.3%，收市挫4.8%，报4580。大市全日成交2032.48亿元，为去年12月5日以来最高水平。下跌股份比例72%，上升股份比例28%。 蓝筹整体受压。汇控(00005)降0.2%；平保(02318)挫5.1%；建行(00939)跌2.5%；工行(01398)降2.3%；港交所(00388)挫3.9%；但友邦(01299)升0.4%。 濠赌股受压。银娱(00027)跌1%；金沙(01928)挫5.6%；新濠(00200)、美高梅(02282)及澳博(00880)各挫6.7%；永利(01128)急跌7.8%。 恒指夜市期指收报22194点，升48点，较昨日恒指收市22069点，高水124点，成交19609张。 海外市场重要指数 收市 幅度(%) 道琼斯工业指数 33717.09 -0.77 标普500指数 4017.77 -1.30 纳斯达克综合指数 11393.81 -1.96 英国富时100指数 7784.87 0.25 德国DAX指数 15126.08 -0.16 日经225指数 27433.4 0.19 台湾加权指数 15493.82 3.76 内地股市 上证指数 3269.32 0.14 深证成指 12097.76 0.98 香港股市 恒生指数 22069.73 -2.73 国企指数 7496.07 -3.57 红筹指数 4041.94 -2.24 恒生科技指数 4580.22 -4.84 AH股溢价指数 134.13 3.74 恒生期货 (2月) 22194 0.22 恒生期货 (3月) 22275 0.56 国都香港研究部 电话：852-34180288 网址：www.guodu.com.hk 国都港股操作导航 发现香港市场的中国价值Discover China Value in Hong Kong 每日港股导航 2023年1月31日 宏观&行业动态 人行1730亿逆回购 人民银行公布，为维护月末流动性平稳，30日开展了1730亿元(人民币，下同)逆回购操作，全部为7天期，利率仍持平在2厘。据此计算，公开市场单日净投放990亿元。 内地去年服务进出口总额增12.9% 商务部公布，去年全年服务进出口总额5.98万亿元(人民币，下同)，按年增长12.9%；其中服务出口2.85万亿元，增12.1%；进口3.12万亿元，增13.5%，逆差2757.1亿元。去年旅行服务进出口继续恢复，全年8559.8亿元，按年增长8.4%。 内地去年国企利润跌5.1% 中国财政部公布，去年全年国有企业营业总收入约82.59万亿元(人民币，下同)，按年增长8.3%；利润总额约4.31万亿元，按年跌5.1%。期内，国有企业应交税费约5.93万亿元，按年增长8.4%；资产负债率64.4%，上升0.4个百分点。 中国去年碳酸锂产量增32.5% 中国有色金属工业协会锂业分会公布，据统计，去年中国碳酸锂产量39.50万吨(产能约60万吨)，按年增长约32.5%；氢氧化锂产量24.64万吨(产能约36万吨)，增约29.5%。至于氯化锂产量，为2.22万吨(产能约3.5万吨)，按年跌约27.2%。 港元1个月拆息六连跌 港元拆息全线下跌。据财资市场公会网页显示，与楼按相关的1个月拆息六连跌，报2.77149，较上日跌0.16821厘。港元隔夜拆息跌至1.3，较上日跌0.11321厘；1星期拆息跌至1.93048厘；两星期拆息跌至2.36054厘。中长息方面，3个月拆息跌至3.69441厘；半年期拆息跌至4.19113厘；1年期拆息跌至4.70696厘。 澳门拟设金融科技临时许可制度 澳门金融管理局表示，当局正不断优化金融市场环境，为金融机构提供更大的发展空间，并吸引新类型的金融机构落户展业，同时拟为金融科技的试行设立临时许可制度。金管局称，《货币设立及发行的法律制度》及《金融体系法律制度》正在立法会细则性审议，《保险中介业务法》已纳入特区政府2023年度法律提案项目。《金融体系法律制度》建议新增规范创新金融科技活动的编章，为金融科技的试行设立临时许可制度，允许合资格实体，在风险可控的情况下，对金融科技项目在期限内进行测试；《货币设立及发行的法律制度》建议引入法定数字货币概念，助澳门数字经济发展。 发现香港市场的中国价值Discover China Value in Hong Kong 每日港股导航 2023年1月31日 上市公司要闻 红星美凯龙预计去年盈利挫最少六成 红星美凯龙(01528)预计，于截至2022年12月底止年度盈利介乎6.77亿元至8.12亿元(人民币，下同)，按年减少60.3%至66.9%；2021年同期盈利20.47亿元。该公司称，本期业绩预减是因受新冠疫情影响，公司对符合条件的商户减免了部分租金及管理费，使公司自营及租赁收入有所下降。此外，受宏观经济波动的影响，该公司其他相应收入下降。 重钢料去年转蚀10亿人币 重庆钢铁(01053)预料，截至去年底止，全年亏损10.3亿元(人民币，下同)；2021年度同期盈利22.74亿元。该公司指出，去年由盈转亏，主要因为宏观经济承压、疫情反复影响，2022年钢铁行业运行呈现「高开低走」态势，供需双弱格局导致钢材价格明显回落；同时，大宗原材料价格虽有下降但仍处于历史高位，购销两端市场价差持续收窄，钢铁行业利润空间持续受到挤压，导致公司全年生产经营欠佳。 国航料去年亏损扩至逾370亿人币 中国国航(00753)预期，截至2022年12月底止年度亏损介乎370亿至395亿元(人民币，下同)，2021年度亏损则为166.42亿元。该公司指出，2022年受新冠疫情持续影响，旅客出行需求处于低位。该公司各主基地市场遭受疫情反复冲击，尤其是在北京市场的运力投入及总周转量降至疫情以来最低。同时，由于油价高企、汇率波动等多重不利因素，该公司经营改善的难度进一步加大，主业相关投资企业亦受到严重影响。 鞍钢料去年盈利下挫98% 鞍钢(00347)发盈警，预期于截至2022年12月底止年度股东应占净利润约1.56亿元人民币，较上年同期调整后净利润下降97.76%。公司称，估计利润下降是因自去年第二季以来，受全球经济形势、市场供需变化及疫情等因素迭加影响，钢材市场呈现出需求不足，钢材价格大幅下跌，钢铁行业亏损面不断扩大的弱周期低景气度市场行情。 比亚迪预计去年多赚逾4倍 比亚迪股份(01211)发盈喜，预计于截至2022年12月底止年度净利润介乎160亿至170亿元人民币，按年增长4.25倍至4.58倍。该公司预期业绩大幅增长是因期内新能源汽车行业持续爆发式增长，公司作为新能源汽车行业领军企业，克服复杂严峻的外部环境及诸多超预期因素冲击，新能源汽车销量按年实现强劲增长，勇夺全球新能源汽车销量第一，推动盈利大幅改善，并有效缓解上游原材料价格上涨带来的成本压力。手机部件及组装业务方面，消费电子行业需求持续低迷，导致产能利用率偏低，该业务板块盈利承压，但受益于海外大客户份额提升及业务结构优化，实现了业务长期稳定、健康发展。 发现香港市场的中国价值Discover China Value in Hong Kong 每日港股导航 2023年1月31日 国都证券(香港)有限公司(“国都香港”，中央编号：ASK641)，获香港证券及期货事务监察委员会发牌，可进行《证券及期货条例（香港法例第571章）》所界定的第1类（证券交易）、第4类（就证券提供意见）受规管活动的持牌法团。 分析师披露 本报告准确表述了分析员的个人观点。每位分析员声明，不论个人或他/她的有联系者都没有担任该分析员在本报告内评论的上市法团的高级人员，也不拥有与该上市法团有关的任何财务权益。本报告涉及的上市法团或其他第三方都没有或同意向分析员或国都证券(香港)有限公司(“国都香港”)提供与本报告有关的任何补偿或其他利益。 国都香港的成员个别及共同地确认：(i)他们不拥有相等于或高于上市法团市场资本值的1%的财务权益；(ii)他们不涉及有关上市法团证券的做市活动；(iii)他们的雇员或其有联系的个人都没有担任有关上市法团的高级人员；及(iv)他们与有关上市法团之间在过去12 个月内不存在投资银行业务关系。 国都香港投资评级标准 时间周期报告发布之日起12个月内基准市场指数香港恒生指数 公司评级行业评级 买入相对基准市场指数涨幅20%以上 强于大市行业指数超越基准市场指数增持相对基准市场指数涨幅介于 10%至20% 同步大市行业指数持平基准市场指数持有相对基准市场指数涨幅介于-10%至10%之间 弱于大市行业指数弱于基准市场指数卖出相对基准市场指数跌幅20%以上 免责声明 本报告及其所载的任何信息、材料或内容只提供给阁下作参考之用，不能成为或被视为出售或购买或认购证券或其他金融票据的邀请，并未考虑到任何特别的投资目的、财务状况、特殊需要或个别人士。本报告中提及的投资产品未必适合所有投资者。国都香港不一定采取任何行动，确保本报告涉及的证券适合个别投资者。尽管本报告所载资料的来源及观点都是国都香港从相信可靠的来源取得或达到，但国都香港不能保证它们的准确性或完整性。除非法律或规则规定必须承担的责任外，国都香港不对使用本报告的材料而引致的损失负任何责任。国都证券(香港)有限公司版权所有。保留一切权利。如中英文版本有异，以中文版本为准。