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公司发布业绩预告,2022年收入同比增长36-39%,经调整净利润同比增长21%-29%;22Q4单季收入同比增长27%-37%,经调整净利润同比增长7%-35%。整体符合预期。因非经常性损益及疫情扰动影响,下调22年EPS预测至1.17(-0.41)元,维持23-24年EPS预测为2.18、3.01元。参考可比公司估值,给予23年目标估值PE44X,上调目标价至95.92(+15.26)元,维持增持评级。