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研报指出,公司发布2022年度业绩预告,预计实现归母净利润1.0-1.3亿元,同增281%-395%,扣非归母净利润1.65-1.95亿元,同增193%-246%。公司全年营收实现同比快速增长,业绩增长略低于预期,主要原因为22Q4汇兑波动、计提存货及应收票据跌价准备所致。公司发力新能源领域磁性元件,有望带动业绩持续增长。此外,公司并购海光电子,海光电子盈利能力已见改善拐点,有望进一步巩固其在新能源领域的强势地位。我们预计公司22-24年的归母净利润为1.2/4.0/5.6亿元,当前市值对应PE分别为74/22/15倍,维持“买入”评级。