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电子行业基金重仓配比环比微增,但仍位居第四。电子行业配比落后于食品饮料、电气设备、医药生物。2022Q4,仅有1只个股澜起科技新进入基金持有市值的前10名;1只个股法拉电子退出基金持有市值的前10名。紫光国微仍为第一大重仓股,头部持仓市值普遍上升。投资建议:我们认为XR/AIOT/新能源汽车/双碳等下游市场有望维持相对高景气度,带动上游数字模拟设计公司和功率半导体业绩增长,重点标的国芯科技/华润微/新洁能/闻泰科技。半导体设备材料国产化率仍有较大提升空间,因此我们看好半导体设备及材料赛道长期发展,重点标的盛美上海/拓荆科技/华海清科/富创精密。风险提示:疫情加剧、贸易摩擦加剧、经济持续承压等风险。