建材行业策略周报指出，玻璃行业库存总量为5008万重量箱，环比上周减少190万重量箱，行业继续去库主要系下游贸易商节前提前备货支撑，但当下中下游停工放假开始导致原片刚需下滑。水泥方面，与水泥相关的施工和新开工数据依旧表现较差，2022年1-11月分别同比变动-6.5%与-38.9%，考虑现阶段地产政策持续加码，地产企业资产负债表迎来改善拐点，未来施工和新开工也将陆续实现边际好转。建议关注成本优势突出的旗滨集团和具有区位优势的龙头华新水泥、海螺水泥和上峰水泥。此外，供需政策频发，关注地产后周期建材估值继续提升。建议关注东方雨虹、科顺股份、坚朗五金、蒙娜丽莎、伟星新材、三棵树等企业。碳纤维领域，中复神鹰业绩预告显示，2022年全年实现归属净利润5.7-6.2亿元，同增104.51%-122.45%；扣非归属净利润5.29-5.79亿元，同增105.41%-124.81%，符合预期。建议关注2023新能源领域需求释放。玻纤底部，行业去库易出现反复；铝箔短期看国内供给，长期看全球布局。
