业绩快报点评：盈利为王，短期波动不影响“军民”双拉动逻辑

光威复材发布2022年度业绩快报，2022年公司实现收入25.18亿元，同比减少3.41%，归母净利润9.32亿元，同比增加22.88%。公司在总体收入略有下滑的情况下，实现归母净利润9.32亿元，同比增长22.88%，主要系碳梁出口业务因汇率波动形成汇兑收益0.92亿元以及公司纤维板块利润部分产品贡献持续增加所致。公司收入端短期承承压，但不改变军民产品双拉动的逻辑，随着疫情影响减弱，或迎来营收利润高增长周期。我们预计公司2022-2024年将实现营收25.18/34.88/43.17亿元，归母净利润9.33/12.64/14.99亿元。