基金市场周报1月第1周周报：指数基金发行常态化，电新主题继续领涨

1 Table_First Table_First|Table_ReportType 金融工程│金融工程定期 Table_First|Table_Summary 基金市场周报1月第1周周报(1.2-1.8) ——指数基金发行常态化，电新主题继续领涨 ➢ 指数基金发行常态化 新年首周基金发行规模剧降，2022年指数基金发行热度颇高。节后首周仅6只基金成立，共募集9.6亿份。其中3只股票指数基金募集3亿份，混合型基金募集6.6亿份。回望2022年，公募市场发行3297只基金，共募集14987亿份，债券型基金发行规模破万亿，股票、混合型基金缩量超一半。具体来看，权益类产品中被动指数型基金的跌幅不超过50%。债券类基金中指数债基募集2790.9亿份，创下了十年来的新高。 ➢ 电新主题继续领涨 就市场行情分类来看，在被动型权益ETF中涨幅前十的均为云计算和大数据产业主题产品，天弘中证沪港深云计算产业ETF以6.8%的涨幅位居首位。在主动权益基金中收益靠前的多重仓电新个股，雷志勇管理的大摩科技领先A以9.96%的涨幅位居首位。非权益基金中转债基金的收益普遍居前，宝盈可转债A涨5.12%。此外，上周REITs市场延续普跌行情，24只REITs中有7只价格上涨，其中建信中关村REIT以0.66%的收益弱势领涨；17只REITs价格下跌，其中跌幅最大的中金普洛斯REIT跌6.71%。最后，在公募重仓股里涨幅前二十的个股行业分布较为分散；社服个股领跌，跌幅前二十的个股中有5只都是医药个股。 ➢ 风险提示：本报告仅作为投资参考，资产过往业绩并不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。 证券研究报告 Tabl e_First|T abl e_R eportD at e 2023年01月08日 Table_First|Table_Author 分析师：朱人木 执业证书编号：S0590522040002 电话： 邮箱：zhurm@glsc.com.cn Table_First|Table_Contacter 联系人 孙子文 电话： 邮箱：sunzw@glsc.com.cn Table_First|Table_RelateReport 相关报告 1、《基金市场12月第5周周报(12.26-2023.1.1)》2023.01.02 2、《市场企稳，均衡打底》2023.01.02 3、《北向偏好银行、公用事业，ETF持续流入 》2023.01.02 请务必阅读报告末页的重要声明 60%70%80%90%100%110%普通股票型基金指数股票指数型基金指数债券型基金指数 2 请务必阅读报告末页的重要声明 金融工程│金融工程定期 正文目录 1 指数基金发行常态化 .................................................... 3 1.1 新年首周基金发行量锐减 ........................................................................... 3 1.2 2022年指数基金发行热度较高 .................................................................. 4 1.3 债券型基金受11月赎回潮影响显著 ........................................................... 5 2 电新主题持续反弹 ...................................................... 6 2.1 权益基金中电新主题产品领涨 .................................................................... 6 2.2 非权益基金中转债基金继续领涨 ................................................................ 7 2.3 公募重仓股中社服个股领跌 ........................................................................ 8 3 风险提示 ............................................................ 10 图表目录 图表1：新年首周公募基金募集规模锐减 ........................................................................ 3 图表5：结募基金数量再度下降至个位数 ........................................................................ 3 图表2：2022年混合型基金发行数量最多 ........................................................................ 4 图表3：2022年债基发行规模在公募中占半壁江山.......................................................... 4 图表4：2022年各类权益基金中指数产品的发行规模跌幅最小 ...................................... 4 图表5：2022年债券类基金中指数债基、纯债基金发行规模增速高 ............................... 5 图表8：协会数据显示2022年11月债券型基金份额、净值均下跌超8% ........................ 6 图表9：行业主题ETF中大数据主题领涨 ........................................................................ 6 图表10：宽基风格ETF中科创、小盘产品收益高 ........................................................... 6 图表11：上周涨幅前十的主动权益基金多重仓电新个股 ................................................ 7 图表12：非权益基金中转债基金继续领涨 ...................................................................... 7 图表13：REITs市场持续普跌 .......................................................................................... 8 图表14：上周涨幅前20的公募重仓股行业分布较为分化 ............................................... 8 图表15：上周跌幅前20的公募重仓股多为社服个股 ...................................................... 9 3 请务必阅读报告末页的重要声明 金融工程│金融工程定期 1 指数基金发行常态化 1.1 新年首周基金发行量锐减 ➢ 新年首周指数基金常态化发行 节后首周，仅有6只公募基金成立，募集规模共9.6亿元。其中规模最大的为偏股混合基金银华创新动力优选A，其募集2.32亿份；其次则为募集1.29亿份的偏债混合基金中银招盈一年持有A。此外，3只指数型股票基金的募集规模均不足1亿份。 图表1：新年首周公募基金募集规模锐减 基金类别 发行份额(亿份) 成立个数(只) 上周已发 1月已发行 前月值 去年同月 上周已发 1月已发行 前月值 去年同月 股票型基金 3.0 3.0 222.2 116.7 3 3 42 37 混合型基金 6.6 6.6 81.7 823.9 2 2 31 78 债券型基金 0.0 0.0 1,300.4 137.6 0 0 65 17 货币市场型 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0 0 0 另类投资型 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0 0 0 QDII基金 0.0 0.0 16.0 6.6 0 0 3 2 REITs基金 0.0 0.0 5.0 0.0 0 0 1 0 FOF基金 0.0 0.0 22.5 103.5 1 1 13 14 总计 9.6 9.6 1,647.8 1,188.2 6 6 155 148 来源：wind，国联证券研究所 来源：wind，国联证券研究所 ➢ 结募基金数量继续下滑至个位数 上周共有5只基金结束募集，环比继续下滑超过50%，其中包括1只债券型基金、3只FOF基金和1只REIT基金。新开募基金的数量为26只，环比增加5只。当前有92只基金正在发行期内，其中包括7只股票型基金、37只混合型基金和31只债券型基金。预计本周有11只基金即将开募，包括2只股票基金、2只混合基金和5只债券基金。 图表2：结募基金数量再度下降至个位数 基金类型 结束募集 上周开募 正在发行 即将开募 股票型基金 0 3 7 2 混合型基金 0 11 37 2 债券型基金 1 6 31 5 货币市场型 0 0 0 0 另类投资基金 0 0 0 0 国际(QDII)基金 0 1 1 0 REITs基金 1 1 0 0 FOF基金 3 4 16 2 总计 5 26 92 11 来源：wind，国联证券研究所 4 请务必阅读报告末页的重要声明 金融工程│金融工程定期 1.2 2022年指数基金发行热度较高 ➢ 2022年基金发行股冷债热 2022年债券型基金发行规模破万亿，股票、混合型基金缩量超一半。2022年公募市场发行3297只基金，共募集14987亿份。从数量上看，混合型基金共发行1607只，是为发行数量最多的品类，但相较21年仍下滑超1/4。债券基金共发行965只，环比增长22%。从份额来看，债券型基金共募集10037.5亿份，环比增速超过1/4，并在公募基金中占比67%。股票基金共募集1682亿份，环比下滑57.6%；混合基金募集3164亿份，环比减少82.7%。 图表3：2022年混合型基金发行数量最多 图表4：2022年债基发行规模在公募中占半壁江山 ➢ 权益类基金中指数产品发行量跌幅最小 各权益类基金中仅有指数产品的募集规模跌幅小于50%。2022年权益类基金共募集3747.9亿份，环比下滑75.5%。其中偏股基金募集2150.5亿份，环比减少81.4%；普通股票型基金募集87亿份，环比下跌93.3%；被动指数型基金募集1327.6亿份，环比下滑35.6%；增强指数型基金募集182.8亿份，环比减少52%。 图表5：2022年各类权益基金中指数产品的发行规模跌幅最小 年份 权益类基金 被动指数型基金 偏股混合型基金 普通股票型基金 增强指数型基金 2011 1007.3 240.4 723.2 10.9 32.8 2012 995.7 586.6 322.9 53.9 32.4 2013 584.3 238.5 297.5 36.6 11.8 2014 912.4 224.9 159.0 508.7 19.8 2015 3981.7 842.7 719.1 2400.1 19.8 2016 579.7 284.1 115.9 165.9 13.9 2017 1024.6