汽车电子周跟踪：汽车智能化成CES2023关注焦点，禾赛获飞凡汽车激光雷达前装定点

请务必阅读正文之后的重要声明部分 、 汽车电子周跟踪：汽车智能化成CES 2023关注焦点，禾赛获飞凡汽车激光雷达前装定点 电子行业 证券研究报告/行业周报 2023年1月8日 评级：增持（ 维持 ） 分析师：王芳 执业证书编号： S0740521120002 Email： wangfang02@zts.com.cn 研究助理：张琼 Email：zhangqiong@zts.com.cn S0740122030020 [Table_Profit] 基本状况 上市公司数 307 行业总市值(百万元) 4,075,604 行业流通市值(百万元) 2,238,132 [Table_QuotePic] 行业-市场走势对比 公司持有该股票比例 [Table_Report] 相关报告 1 【中泰电子】汽车电子系列报告：车载摄像头黄金赛道，领先厂商十年高成长 2 【中泰电子】汽车电子系列报告：智能驾驶迎来风口，激光雷达乘风而起 3 【中泰电子】汽车电子周跟踪：12月新势力车企销量攀高，禾赛完成第10万台激光雷达交付 [Table_Finance] 重点公司基本状况 简称 股价(元) EPS PE PEG(22E) 评级 2021 2022E 2023E 2024E 2021 2022E 2023E 2024E 韦尔股份 81.57 3.78 2.40 3.41 4.62 22 34 24 18 4.9 买入 北京君正 71.04 1.92 1.99 2.60 3.39 37 36 27 21 1.7 买入 舜宇光学 89.80 4.55 2.60 3.63 4.66 20 35 25 19 43.1 买入 联创电子 13.05 0.10 0.28 0.47 0.84 125 46 28 15 0.5 买入 永新光学 87.00 2.37 2.44 2.95 3.70 37 36 29 24 2.2 买入 长光华芯 102.00 0.85 1.03 1.59 2.47 120 99 64 41 2.3 买入 蓝特光学 17.87 0.35 0.39 0.89 1.16 51 46 20 15 0.9 买入 奥海科技 36.18 1.24 1.76 2.24 2.72 29 21 16 13 0.7 买入 时代电气 56.00 1.42 1.67 2.16 2.53 39 34 26 22 1.6 买入 斯达半导 336.05 2.33 4.61 6.53 8.87 144 73 51 38 1.3 买入 世运电路 14.85 0.39 0.76 1.13 1.52 38 20 13 10 0.3 买入 长信科技 6.13 0.37 0.35 0.43 0.55 17 18 14 11 1.2 未评级 备注：以2023年1月6日收盘价计算 投资要点  国内汽车电子板块全线反弹，海外止跌回升。本周新能源汽车指数和智能车指数分别累计上涨3.9%和5.6%，跑赢沪深300指数1.1%和2.8%。海外方面，本周各细分板块均有所回暖，特斯拉等个别标的下跌。  CES 2023重磅开幕，汽车电子技术创新成焦点。1）电动化：宝马发布i数字情感交互概念车Dee，索尼和本田宣布则推出全新电动车品牌Afeela及其首款概念车，安森美推出了3款Elite SiC碳化硅方案新产品。2）智能驾驶：禾赛、速腾聚创、Innoviz、北醒等多家知名激光雷达厂商均在CES上展出其最新产品，Mobileye则宣布与中国台湾公司启碁科技合作生产4D成像雷达；高通推出支持智能座舱+ADAS的Snapdragon Ride Flex SoC产品，预计2024年量产，英伟达则宣布与富士康合作开发自动驾驶汽车平台。3）智能座舱&车联网：LG、哈曼（三星子公司）、友达均展出最新车载屏产品和AR-HUD方案，采埃孚首发的ProConnect车联网平台预计2025年量产。  比亚迪22年圆满收官，全年销量达186万辆。12月比亚迪新能源车销量23.5万辆，同比+150%，环比+2。全年销量来看，比亚迪累计销售新能源车186.3万辆，同比+209%，其中乘用车累计销售185.7万辆，同比+213%，DM和EV销量分别为94.6和91.1万辆，累计出口5.6万辆  特斯拉国产车型降价，禾赛获得上汽飞凡激光雷达前装量产定点。1）电动化：特斯拉国产车型降价，Model 3起售价22.99万元，Model Y起售价25.99万元，创下历史最低价格；比亚迪正式发布全新高端汽车品牌仰望及核心技术“易四方”；小米计划于2024年第一季度上市首款电动车。2）智能化：禾赛获得上汽飞凡激光雷达前装量产定点；伟世通与高通携手研发下一代数字座舱；豪威集团推出全新1.3MP SoC OX01E20；岚图FREE标准版免费更换8155芯片；5）光为科技发布可分辨多量级光子数的全固态激光雷达。  后续催化剂：高合Hiphi Z、阿维塔11/011和极氪009预计将于1月开启首批交付，理想L7将于2月8日上市，蔚来EC7和全新ES8将分别于5月、6月开启交付，广汽埃安Hyper GT预计23H1上市交付。路特斯ELETRE、集度ROBO-01将于2023年内交付，沃尔沃EX90将于2024年初交付。  建议关注汽车电动智能化核心标的，把握“含车量”和“国产替代”两条主线： 1）智能驾驶：韦尔股份、北京君正、舜宇光学、联创电子、永新光学、长光华芯、蓝特光学、电连技术等 2）智能座舱：华阳集团、长信科技、隆利科技、水晶光电等 3）电动化：时代电气、斯达半导、士兰微、宏微科技、东微半导、法拉电子、江海股份、-40%-30%-20%-10%0%10%电子 沪深300 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 2 - 行业周报 奥海科技、世运电路、三环集团、顺络电子等  风险提示：电动车渗透率不及预期风险；汽车智能化发展不及预期风险；研报使用的信息更新不及时风险 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 3 - 行业周报 内容目录 图表目录 .............................................................................................................. - 3 - 一、行业跟踪：CES 2023重磅开幕，比亚迪22年圆满收官 ............................ - 4 - 1、CES 2023重磅开幕，汽车电子技术创新成焦点 ................................... - 4 - 2、比亚迪22年圆满收官，全年销量达186万辆 ....................................... - 5 - 3、后续催化剂跟踪：高合Hiphi Z、阿维塔11和极氪009交付在即 ........ - 5 - 二、行情回顾：国内汽车电子板块全线反弹，海外止跌回升 ............................. - 7 - 三、行业新闻&重要公告 ..................................................................................... - 9 - 1、行业新闻 ................................................................................................ - 9 - 2、重要公告 .............................................................................................. - 10 - 四、投资建议 .................................................................................................... - 12 - 五、风险提示 .................................................................................................... - 13 - 图表目录 图表1：CES 2023 汽车电子亮点 ...................................................................... - 4 - 图表2：比亚迪销量及增速 ................................................................................. - 5 - 图表3：智能汽车部分重磅车型交付时间表 ........................................................ - 5 - 图表4：国内新能源汽车指数与沪深300走势对比 ............................................ - 7 - 图表5：国内智能车指数与沪深300走势对比 ................................................... - 7 - 图表6：本周汽车电子板块主要公司涨跌幅 ........................................................ - 7 - 图表7：本周美股汽车电子板块主要公司涨跌幅 ................................................ - 8 - 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 4 - 行业周报 一、行业跟踪：CES 2023重磅开幕，比亚迪22年圆满收官 1、CES 2023重磅开幕，汽车电子技术创新成焦点  1月5日，2023年国际消费电子展（CES）在美国拉斯维加斯正式开幕，车企、方案商及各大零部件厂商均推出其最新汽车电子产品、技术和解决方案。 1）电动化：宝马发布i数字情感交互概念车Dee，索尼和本田宣布则推出全新电动车品牌Afeela及其首款概念车，极氪与WAYMO定制的专属车型正式亮相，奔驰发布高功率充电网络建设计划。而在电动化核心赛道SiC领域，安森美推出了3款EliteSiC碳化硅方案新产品。 2）智能驾驶：激光雷达是实现高阶自动驾驶的关键传感器，禾赛、速腾聚创、Innoviz、北醒等多家知名激光雷达厂商均在CES上展出其最新产品，Mobileye则宣布与中国台湾公司启碁科技合作生产4D成像雷达；自动驾驶方案方面，高通推出支持智能座舱+ADAS的Snapdragon Ride Flex SoC产品，预计2024年量产，英伟达则宣布与富士康合作开发自动驾驶汽车平台。此外，英飞凌宣布MCU产品两大新合作，旨在优化MCU自动驾驶软件集成能力。 3）智能座舱&车联网：LG、哈曼（三星子公司）、友达均展出最新车载屏产品和AR-HUD方案，采埃孚首发的ProConnect车联网平台预计2025年量产。 图表1：CES 2023 汽车电子亮点 厂商亮点宝马BMW i数字情感交互概念车Dee全球首发，宝马“新世代”车型将于2025年面世索尼索尼和本田宣布推出全新电动车品牌Afee