希慎兴业(00014)维持买入评级,目标价至38元美林国际 美银美林发表报告指,希慎(00014.HK)今年完成续租商铺的租金加幅为5%至10%,意味着现货租金按年下跌5%,预期今年零售销售压力持续,料集团今明两年的现货租金将继续下跌5%至10%。 该行指,下调希慎明年的每股盈利预测1%,同时将目标价由36元上调至38元(此较预测2017年每股资产净值折让40%),维持‘买入’评级,以反映对集团管理层的信心。 办公室方面,美银美林续指,较早时因有大租户迁出导致空置的9层办公室目前已转租了7.5层,完成续租的办公室租金加幅为15%至20%。 该行指出,虽然希慎未能幸免本港零售放缓的大环境,但认为其多元化的零售资产组合被投资者低估,相信股票回购,已为其每股盈利及资产净值带来增值作用。