总量研究 金融工程 证券研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 [Table_Main] 2022年12月27日 数据日期： 2022年12月26日 [Table_NewTitle] 多数指数收红，科创50领涨 电力设备超跌反弹 ——金融工程日报20221227 [Table_Authors] 证券分析师： 丁竞渊 S0630516080001 djy@longone.com.cn [Table_Report] 相关研究 1. VIX及SKEW指数的构建、分析与预测 [table_main] 投资要点 ➢ 重要指数：最近1个交易日，各主要指数多数上涨，科创50（3.34%）涨幅最大，上证50（-0.32%）跌幅最大；最近5个交易日，各指数悉数下跌，科创50（-0.53%）跌幅最小，中证1000（-1.80%）跌幅最大；最近22个交易日，多数指数下跌，上证50（3.45%）涨幅最大，科创50（-6.33%）跌幅最大。 ➢ 申万行业：最近1个交易日，申万一级行业指数多数上涨，电力设备(4.34%)涨幅最大，房地产(-1.59%)跌幅最大；最近5个交易日，多数行业下跌，社会服务(2.03%)涨幅最大，房地产(-5.69%)跌幅最大；最近22个交易日，各行业涨跌不一，食品饮料(14.91%)涨幅最大，国防军工(-6.89%)跌幅最大。 ➢ 资金流向：最近1个交易日，大单资金净流入排名前五个股：中国医药（5.94亿元）、阳光电源（4.74亿元）、美利云（3.33亿元）、跨境通（2.73亿元）和比亚迪（2.36亿元）；排名后五个股：贵州茅台（-3.73亿元）、中国平安（-3.29亿元）、众生药业（-3.23亿元）、保利发展（-2.48亿元）和陕西金叶（-2.46亿元） ➢ 融资融券：12月23日，两融余额共7247.21 亿元，减少33.03亿元；其中，融资余额6867.85 亿元，减少28.95亿元；融券余额379.37 亿元，减少4.09亿元。在申万一级行业中，医药生物、非银金融、电力设备的融资余额居前；电力设备、医药生物、电子的融券余额居前。 ➢ 股指期货：最近1个交易日，股指期货各主力合约的基差：上证50股指期货IH2301.CFE（6.48 点），沪深300股指期货IF2301.CFE（9.51 点），中证500股指期货IC2301.CFE（17.34 点），中证1000股指期货IM2301.CFE（9.68 点）。各主力合约的升贴水率：IH2301.CFE（0.25%，年化3.63%），IF2301.CFE（0.25%，年化3.61%），IC2301.CFE（0.30%，年化4.33%），IM2301.CFE（0.15%，年化2.25%）。 ➢ 期权：最近1个交易日，上证50期权系列合约的VIX指数为18.66 ，SKEW指数为98.85 ；近月2212系列合约中，购2212行权价2.613元合约的虚值最大（0.66%），远月2306系列合约中，购2306行权价2.613元合约的虚值最大（6.72%）。上交所沪深300ETF期权系列合约的VIX指数为17.72 ，SKEW指数为94.88 ；近月2212系列合约中，购2212行权价3.900元合约的虚值最大（0.57%），远月2306系列合约中，购2306行权价3.900元合约的虚值最大（6.29%）。上交所沪深500ETF期权系列合约的VIX指数为18.35 ，SKEW指数为100.99 ；近月2212系列合约中，沽2212行权价5.75元合约的虚值最大（0.10%），远月2306系列合约中，购2306行权价5.75元合约的虚值最大（4.48%）。中金所中证1000指数期权系列合约的VIX指数为19.15 ，SKEW指数为97.16 ；近月2301系列合约中，购2301行权价6300点合约的虚值最大（1.78%），远月2303系列合约中，沽2303行权价6300点合约的虚值最大（3.34%）。 ➢ 风险提示：本报告仅从金融工程角度，对重要指数、行业和衍生品的市场数据进行跟踪、统计、分析，不对市场指数、行业或个股进行预测或构成推荐。本报告可能存在数据缺失、数据错误、数据不及时、模型处理错误等风险。 证券研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 2/22 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 金融工程 正文目录 1. 重要指数与行业 ........................................................................... 5 1.1. 重要指数表现 ............................................................................................... 5 1.2. 行业表现 ...................................................................................................... 6 2. 资金流向 ...................................................................................... 8 2.1. 个股大单资金流向 ........................................................................................ 8 2.2. 行业大单资金流向 ...................................................................................... 10 3. 融资融券 .................................................................................... 12 4. 股指期货 .................................................................................... 13 5. 期权 ........................................................................................... 14 5.1. 上证50ETF期权 ....................................................................................... 14 5.1.1. 波动率与虚值 .......................................................................................... 14 5.1.2. 成交量和持仓量 ...................................................................................... 15 5.2. 上交所300ETF期权 .................................................................................. 16 5.2.1. 波动率与虚值 .......................................................................................... 16 5.2.2. 成交量和持仓量 ...................................................................................... 17 5.3. 上交所500ETF期权 .................................................................................. 18 5.3.1. 波动率与虚值 .......................................................................................... 18 5.3.2. 成交量和持仓量 ...................................................................................... 19 5.4. 中金所中证1000指数期权 ........................................................................ 20 5.4.1. 波动率与虚值 .......................................................................................... 20 5.4.2. 成交量和持仓量 ...................................................................................... 21 6. 风险提示 .................................................................................... 21 证券研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 3/22 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 金融工程 图表目录 图1 市场重要指数近5个交易日走势对比 ..................................................................................... 5 图2 市场重要指数近22个交易日走势对比 ................................................................................... 5 图3 市场重要指数最近1个交易日涨跌幅排序 .............................................................................. 5 图4 市场重要指数最近5个交易日涨跌幅排序 .............................................................................. 6 图5 市场重要指数最近22个交易日涨跌幅排序 ............................................................................ 6 图6 申万一级行业最近1个交易日涨跌幅排序 .............................................................................. 7 图7 申万一级行业最近5个交易日涨跌幅排序 .............................................................................. 8 图8 申万一级行业最近22个交易日涨跌幅排序 ...................