总量研究 金融工程 证券研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 [Table_Main] 2022年12月14日 数据日期： 2022年12月13日 [Table_NewTitle] 科创50继续领跌，农林牧渔强势反弹 ——金融工程日报20221214 [Table_Authors] 证券分析师： 丁竞渊 S0630516080001 djy@longone.com.cn [Table_Report] 相关研究 1. VIX及SKEW指数的构建、分析与预测 [table_main] 投资要点 ➢ 重要指数：最近1个交易日，各主要指数多数下跌，金融指数（0.29%）涨幅最大，科创50（-1.52%）跌幅最大；最近5个交易日，各指数悉数下跌，上证50（-0.30%）跌幅最小，金融指数（-2.36%）跌幅最大；最近22个交易日，多数指数上涨，金融指数（7.87%）涨幅最大，科创50（-3.32%）跌幅最大。 ➢ 申万行业：最近1个交易日，申万一级行业指数多数上涨，农林牧渔(2.49%)涨幅最大，计算机(-2.41%)跌幅最大；最近5个交易日，多数行业下跌，医药生物(3.57%)涨幅最大，煤炭(-3.78%)跌幅最大；最近22个交易日，多数行业上涨，食品饮料(13.61%)涨幅最大，电力设备(-5.96%)跌幅最大。 ➢ 资金流向：最近1个交易日，大单资金净流入排名前五个股：北方稀土（4.91亿元）、振东制药（2.48亿元）、中远海能（2.01亿元）、步步高（1.91亿元）和宁波银行（1.79亿元）；排名后五个股：以岭药业（-6.89亿元）、中油资本（-5.49亿元）、阳光电源（-4.42亿元）、中国联通（-4.10亿元）和中远海控（-3.78亿元） ➢ 融资融券：12月12日，两融余额共7370.08 亿元，增加27.15亿元；其中，融资余额6981.06 亿元，增加30.12亿元；融券余额389.01 亿元，减少2.97亿元。在申万一级行业中，医药生物、非银金融、电力设备的融资余额居前；电力设备、医药生物、电子的融券余额居前。 ➢ 股指期货：最近1个交易日，股指期货各主力合约的基差：上证50股指期货IH2301.CFE（3.10 点），沪深300股指期货IF2301.CFE（11.32 点），中证500股指期货IC2301.CFE（16.54 点），中证1000股指期货IM2301.CFE（-13.67 点）。各主力合约的升贴水率：IH2301.CFE（0.12%，年化1.11%），IF2301.CFE（0.29%，年化2.76%），IC2301.CFE（0.27%，年化2.59%），IM2301.CFE（-0.21%，年化-1.99%）。 ➢ 期权：最近1个交易日，上证50期权系列合约的VIX指数为19.98 ，SKEW指数为97.20 ；近月2212系列合约中，购2212行权价2.662元合约的虚值最大（1.55%），远月2306系列合约中，购2306行权价2.662元合约的虚值最大（6.36%）。上交所沪深300ETF期权系列合约的VIX指数为18.99 ，SKEW指数为96.54 ；近月2212系列合约中，购2212行权价4.000元合约的虚值最大（1.59%），远月2306系列合约中，购2306行权价4.000元合约的虚值最大（6.47%）。上交所沪深500ETF期权系列合约的VIX指数为18.13 ，SKEW指数为100.49 ；近月2212系列合约中，购2212行权价6.25元合约的虚值最大（0.74%），远月2306系列合约中，沽2306行权价6.25元合约的虚值最大（5.02%）。中金所中证1000指数期权系列合约的VIX指数为20.27 ，SKEW指数为96.31 ；近月2212系列合约中，购2212行权价6600点合约的虚值最大（0.85%），远月2302系列合约中，沽2302行权价6600点合约的虚值最大（3.42%）。 ➢ 风险提示：本报告仅从金融工程角度，对重要指数、行业和衍生品的市场数据进行跟踪、统计、分析，不对市场指数、行业或个股进行预测或构成推荐。本报告可能存在数据缺失、数据错误、数据不及时、模型处理错误等风险。 证券研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 2/24 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 金融工程 正文目录 1. 重要指数与行业 ........................................................................... 5 1.1. 重要指数表现 ............................................................................................... 5 1.2. 行业表现 ...................................................................................................... 6 2. 资金流向 ...................................................................................... 8 2.1. 个股大单资金流向 ........................................................................................ 8 2.2. 行业大单资金流向 ...................................................................................... 10 3. 融资融券 .................................................................................... 12 4. 股指期货 .................................................................................... 13 5. 期权 ........................................................................................... 14 5.1. 上证50ETF期权 ....................................................................................... 14 5.1.1. 波动率与虚值 .......................................................................................... 14 5.1.2. 成交量和持仓量 ...................................................................................... 15 5.2. 上交所300ETF期权 .................................................................................. 16 5.2.1. 波动率与虚值 .......................................................................................... 16 5.2.2. 成交量和持仓量 ...................................................................................... 17 5.3. 上交所500ETF期权 .................................................................................. 18 5.3.1. 波动率与虚值 .......................................................................................... 18 5.3.2. 成交量和持仓量 ...................................................................................... 19 5.4. 中金所中证1000指数期权 ........................................................................ 20 5.4.1. 波动率与虚值 .......................................................................................... 20 5.4.2. 成交量和持仓量 ...................................................................................... 21 6. 风险提示 .................................................................................... 22 证券研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 3/24 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 金融工程 图表目录 图1 市场重要指数近5个交易日走势对比 ..................................................................................... 5 图2 市场重要指数近22个交易日走势对比 ................................................................................... 5 图3 市场重要指数最近1个交易日涨跌幅排序 .............................................................................. 5 图4 市场重要指数最近5个交易日涨跌幅排序 .............................................................................. 6 图5 市场重要指数最近22个交易日涨跌幅排序 ............................................................................ 6 图6 申万一级行业最近1个交易日涨跌幅排序 .............................................................................. 7 图7 申万一级行业最近5个交易日涨跌幅排序 .............................................................................. 8 图8 申万一级行业最近22个交易日涨跌幅排序 .....................