芯原股份(688521.SH)的研报总结如下:
芯原股份是中国一家领先的IP授权和芯片设计公司,其产品组合包括芯片量产业务、IP授权使用费和芯片设计业务。公司近期发布的研报显示,小芯片(Chiplet)行业标准出台,行业应有有望加速落地。芯原股份作为国内IP授权的龙头,在Chiplet领域具备天然优势,目前股价较高点回落较多,目前股价对应2022年PS9倍,估值具备安全边际,建议买进。公司前三季业绩较快增长,预计2022、2023年营收25.7亿元和31.3亿元,YOY分别增长20%和22%,实现净利润0.5亿元和1.3亿元,同比增长279%和增长156%,EPS分别为0.10元和0.26元。
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