本文提出了量化投资新思路，包括基于动态宏观事件因子的股债轮动策略、基于多维度行业景气度与估值动量的行业轮动策略以及基于高频快照数据的量价背离选股因子。股债轮动策略通过动态优选事件因子和动态剔除失效的数据指标，增强了收益并降低了最大回撤。行业轮动策略通过衡量行业景气度的变化和估值动量，构建了景气度估值因子和行业轮动策略，年化超额收益率为5.99%，信息比率为0.71。量价背离选股因子通过日内快照数据构建因子对日内价格与成交量的相关关系进行衡量，捕捉量价趋同/背离特征，构建了周频量价背离因子，年化收益率达到了38.88%，夏普比率达到了4.08。最后，将量价背离因子与传统因子一起使用构建策略，年化收益率为9.51%，相比基准的年化超额收益率为11.90%。
