本文主要关注环保行业的发展趋势和投资机会。文章指出，扩大内需战略强调绿色和安全，欧盟碳市场加强碳关税2026年开征。此外，中央经济工作会议也强调了稳经济诉求，财政货币双发力，产业发展和安全并重，绿色转型和减污降碳持续推进。在这些背景下，建议关注再生资源和清洁能源、双碳环保产业的安全价值、生态环保设施建设以及财政货币双发力对G端环保需求释放和双碳、安全相关投资机遇的影响。此外，欧盟将加强和扩大碳市场，碳关税2026年开征，行业范围为水泥、电力、化肥、钢铁、铝和氢，涵盖直接排放及特定条件的间接排放。碳中和从前端、中端、后端构建环保产业投资框架，建议关注能源替代、节能减排、循环利用和碳交易等投资机会。最后，二十大报告强调供应链、能源、粮食、资源等安全保障，建议关注双碳环保产业安全系列投资机遇。
