2022年第三季度中国上市银行业绩分析2022

砥砺前行，重任千钧再奋蹄2022年第三季度中国上市银行业绩分析 主编：甘莉莉副主编：陈佳吕正编写团队成员：陈冰韵邓亮何衍浩李富强李宛蓉（按姓氏拼音首字母顺序排列）专家委员会：张立钧何淑贞朱宇叶少宽本期编写团队包括：2022年第三季度中国上市银行业绩分析1 “2022年前三季度，受国内新冠疫情反复、国际金融市场大幅波动以及地缘政治风险增加的影响，经济发展的复杂性、不稳定性有所上升。银行业经营进一步承压。本期报告分析了42家A股和/或H股上市银行（详情见左侧列表）截至2022年9月末的业绩表现。除特殊说明外，本刊列示的银行均按照其截至2022年9月30日未经审计的资产规模排列，往期数据均为同口径对比，所有信息来自上市银行财务报告等公开资料，涉及金额的货币单位为人民币（比例除外）。想要获取更多信息或与我们探讨中国银行业的发展，欢迎联系您在普华永道的日常业务联系人，或本报告附录中列明的普华永道金融服务专业团队。欢迎阅读《2022年第三季度中国上市银行业绩分析》本期分析的42家银行，相当于中国商业银行总资产的78.98%和净利润的94.12%。具体分为三大类：大型商业银行（6家）工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行股份制商业银行（9家）招商银行兴业银行中信银行浦发银行民生银行光大银行平安银行华夏银行浙商银行城市商业银行及农村商业银行（27家）北京银行江苏银行上海银行宁波银行南京银行杭州银行成都银行长沙银行重庆银行贵阳银行郑州银行青岛银行苏州银行齐鲁银行兰州银行西安银行厦门银行重庆农商行上海农商行青岛农商行常熟农商行紫金农商行无锡农商行张家港农商行苏州农商行江阴农商行瑞丰农商行22022年第三季度中国上市银行业绩分析 综述与展望：政策积极作为，银行业绩压力呈现04一、经营表现151.净利润整体增长，增速放缓2.盈利能力指标稳中承压3.净利差、净息差收窄趋势延续4.收入结构变动呈现分化16181920二、资产组合211.总资产增速放缓，资产结构稳定2.信贷投放持续增加，助力稳经济3.持续关注信用风险，做好前瞻管控4.稳妥应对房地产金融风险22232829三、负债及理财业务301.负债增速略有放缓2.存款持续增长，存款利率逐步下调3.理财产品规模进一步扩大，破净率环比上升313233四、资本管理381.资本充足率止跌回升，资本压力有所缓和2.资本补充动力仍足，二级资本债为主要渠道3.系统重要性银行名单更新，资本管理任重道远394041行业热点探讨专栏一：全力推进基础设施建设——商业银行的机遇与挑战25专栏二：内控新规对银行理财子公司的挑战与应对建议34专栏三：聚焦模型管理，促进中小银行零售业务砥砺前行42目录2022年第三季度中国上市银行业绩分析3 综述与展望政策积极作为，银行业绩压力呈现42022年第三季度中国上市银行业绩分析 政策积极作为2022年前三季度，我国国内生产总值（GDP）同比增长3.0%，增速较2022年上半年2.5%有所回升。今年以来，受国内疫情反复、国际地缘政治冲突持续、美联储进入加息周期等影响，我国国民经济生产、出口及投资等活动均受到较大冲击。随着国家稳定宏观经济大盘一揽子政策出台，三季度经济呈现恢复向好态势。9月末，社会融资规模存量同比增长10.60%，广义货币（M2）同比增长12.10%，均较2022年上半年增速加快。人民银行加大稳健货币政策实施力度，指导政策性、开发性银行用好用足政策性开发性金融工具和新增信贷，持续发挥结构性货币政策工具作用，引导社会融资成本下降，促进消费和投资需求。继上半年贷款市场报价利率（LPR）下行之后，三季度1年期和5年期以上LPR再次分别下行0.05个和0.15个百分点，至3.65%和4.30%。同时，央行运用再贷款再贴现、中期借贷便利（MLF）、公开市场操作等多种方式投放流动性，保持流动性合理充裕。综述：2022年前三季度，受到国内疫情冲击和国际环境深刻复杂演变等超预期因素影响，经济下行压力加大。银行业净利润增速放缓，压力进一步显现。（见下图）上市银行净利润与GDP增长趋势比较6.80%6.00%0.60%9.80%3.00%7.06%7.99%-7.66%13.33%7.60%2018 Q32019 Q32020 Q32021 Q32022 Q3GDP增速上市银行净利润增速注：增长率计算已扣除各期未披露数据影响2022年第三季度中国上市银行业绩分析5 人民币汇率波动增加，银行助力企业建立“汇率风险中性”理念2022年3月以来，美联储为了应对高企的通胀而转向收紧货币政策，全球各主要央行也纷纷采取加息措施，增加了全球经济的不确定性。受此影响，人民币对美元汇率于三季度跌至两年新低。为了应对全球加息周期给人民币汇率带来的波动，央行于9月先后采取下调金融机构外汇存款准备金率2个百分点、上调远期售汇业务外汇风险准备金率等措施，银行应及时防范并应对汇率风险。同时，银行应发挥自身优势，帮助外向型企业建立“汇率风险中性”的管理理念，助力企业稳健经营。上市银行利润增速承压，资产收益率下降2022年前三季度，我国42家上市银行的整体净利润同比增长7.60%，拨备前利润同比增长0.73%，增长较2021年同期均有明显放缓，压力进一步显现。前三季度1年期及5年期的LPR分别下调了两次和三次，银行资产定价水平也呈现下行趋势，而负债端成本并未得到根本性压降，上市银行净利差、净息差普遍呈进一步收窄趋势，资产收益率呈现下降，银行盈利压力凸显。不同类型上市银行的中间业务收入、投资收益以及公允价值变动损益在前三季度出现分化。62022年第三季度中国上市银行业绩分析 总资产增长放缓，有效信贷需求不足本期分析的42家上市银行总资产达249万亿元，2022年前三季度总资产增长较2021年末有所增加但增速放缓。市场资金面较为宽松，社会融资需求在2022年不同的月份呈现较大波动。受疫情反复的影响，居民消费意愿下降，企业投资意愿薄弱，上市银行在2022年持续面临“资产荒”困境，有效信贷需求不足。贷款质量方面，由于贷款总额增幅高于不良贷款余额增幅，在不良贷款总额上升的情况下，大型商业银行、股份制商业银行及城农商行2022年三季度末的不良率较2021年末均呈现下降趋势。今年以来，部分企业通过运用国家纾困政策对贷款申请了单次甚至多次延期还本付息。当前，全球经济下行风险持续加大，国内经济复苏基础仍不牢固，银行需警惕并关注延期还本付息企业真实的信贷风险及潜在的风险暴露滞后的情况。资本补充渠道多元化，资本压力有所缓解2022年三季度末，上市银行核心一级资本充足率较2021年末整体呈下降趋势，但较2022年上半年有所回升。上市银行继续通过多种渠道积极筹措资金，加大资本补充力度。2022年三季度，上市银行通过各种资本补充工具募集资本共约2,614亿元，相较于2022年二季度的2,270亿元增长15%。上市银行资本补充热度延续，步履不停。三季度，银保监会已在《中国银保监会2022年规章立法工作计划》中列示出《商业银行资本管理（试行）》的修订计划，商业银行应根据自身实际情况应对资本管理新的挑战，从根本上提高银行自身的资本和风险管理能力。2022年第三季度中国上市银行业绩分析7 展望：砥砺前行，建立独有竞争优势步入2022年四季度，国际政治及经济环境愈加复杂多变，全球经济下行风险进一步加大，国内疫情影响持续，银行业经营环境复杂性、不确定性上升，同时也存在积极发展因素。主要包括：•海外通货膨胀仍在高位运行，人民币汇率双向波动的弹性进一步增加。•二十大的胜利召开为中国未来经济的发展指明了方向。银行应助力实体经济发展，积极融入国家发展战略，支持制造业转型升级，明确支持对象，适时调整信贷投放策略，提升金融服务质效及科技创新能力。•银行业仍需关注资产收益率下降的问题，积极寻找有效信贷需求，在加大信贷投放力度的同时提高盈利能力。•持续重点关注房地产领域资产风险的排查与化解，在国家政策引导下，助力房地产企业平稳发展。关注信用风险的进一步暴露，强化底线思维。•深入探索绿色经济，优化绿色金融投放与评价，助力国家“双碳”目标早日实现。•推动银行战略化转型，持续推进银行数字化工作，建立以客户为中心的信贷体系。银行应将自身发展融合于服务国家发展战略中，积极稳妥应对外部环境的变化，进一步落实支持实体经济、绿色经济发展，在复杂多变的经济环境中建立独有的竞争优势，砥砺前行。82022年第三季度中国上市银行业绩分析 15,24216,40417,06918,31218,38910.73%7.62%4.05%7.28%0.42%-5,00010,00015,00020,0002018 Q32019 Q32020 Q32021 Q32022 Q3拨备前利润（亿元）拨备前利润增速上市银行2022年前三季度业绩概览—大型商业银行拨备前利润和净利润近五年变动趋势（单位：亿元）8,9399,4828,6609,76510,3356.18%6.07%-8.66%12.76%5.83%-7500-250025007500125002018 Q32019 Q32020 Q32021 Q32022 Q3净利润（亿元）净利润增速利息净收入21,348.16 亿元20,251.59亿元5.41%手续费及佣金净收入3,852.25 亿元3,842.45亿元0.26%净利差1.81%0.08百分点净息差1.92%0.09 百分点2022年第三季度中国上市银行业绩分析9 近五期不良率趋势1.47%1.41%1.39%1.36%1.34%2021 Q32021 Q42022 Q12022 Q22022 Q3不良率不良贷款余额12,734亿元与2021年末相比，1,100亿元•拨备前利润增速缓慢，净利润增速下滑•净利差及净息差继续收窄•手续费及佣金净收入增速进一步放缓•不良率略微下降，持续风险预警102022年第三季度中国上市银行业绩分析 上市银行2022年前三季度业绩概览—股份制商业银行拨备前利润和净利润近五年变动趋势（单位：亿元）6,5037,7158,3598,7278,6858.04%18.65%8.34%4.41%-0.49%-500005000100002018 Q32019 Q32020 Q32021 Q32022 Q3拨备前利润（亿元）拨备前利润增速3,1563,5153,2683,7094,0587.67%11.38%-7.03%13.50%9.39%-3000-2000-10000100020003000400050002018 Q32019 Q32020 Q32021 Q32022 Q3净利润（亿元）净利润增速利息净收入8,386.85 亿元8,323.92 亿元0.76%手续费及佣金净收入2,285.96 亿元2,355.11 亿元2.94%净利差1.97%0.14 百分点净息差2.07%0.13 百分点2022年第三季度中国上市银行业绩分析11 近五期不良率趋势1.40%1.37%1.34%1.32%1.30%2021 Q32021 Q42022 Q12022 Q22022 Q3不良率不良贷款余额4,630.58 亿元与2021年末相比，145亿元•拨备前利润出现负增长，净利润增速放缓•净利差及净息差持续收窄•手续费及佣金净收入略降•不良率指标略微下降，关注风险滞后性122022年第三季度中国上市银行业绩分析 上市银行2022年前三季度业绩概览—城农商行拨备前利润和净利润近两年变动趋势（单位：亿元）1,2511,4701,688-1.98%16.81%14.80%-50005001000150020002020 Q32021 Q32022 Q3净利润（亿元）净利润增速2,6452,9633,1478.26%12.04%6.21%01,0002,0003,0004,0002020 Q32021 Q32022 Q3拨备前利润（亿元）拨备前利润增速利息净收入3,171.78 亿元3,008.10 亿元5.44%手续费及佣金净收入410.02 亿元396.89 亿元3.31