本周市场在地产第三支箭落地和防疫纠偏优化的双重利好下全线收涨，其中消费风格和出行链条领涨，地产涨势一般。展望后市，反弹逻辑更加顺畅，冬日暖阳行情延续。建议结合当前主题热点与中长期确定性机会配置：一是中字头国企有望持续获益中央经济工作会议稳增长预期和估值修复动力，关注传统基建与新基建通讯龙头；二是防疫政策优化和纠偏带来中药、医疗设备、医药商业、新冠抗原检测机会；三是具备中长期占优机会的成长赛道，包括风光储、电池等，半导体自主可控、信创军工等安全领域需关注催化剂出现。建议关注三条主线：1）中央经济工作会议稳增长政策预期，传统基建和通信服务“中字头”继续修复；2）防疫优化大方向不变，层层加码纠偏，小步快走不断，中药、医疗设备、医药商业、新冠抗原检测等具备配置机会；3）中长期仍具备业绩优势，成长风格中新能源赛道仍值得配置，同时关注信创和自主可控的催化剂机会。
