可选消费行业投资策略：地产“三支箭”落地+疫情放松预期，剖析家居/家电投资机会

本研报主要关注家用电器和可选消费行业，其中家用电器行业受地产政策影响较大。研报认为，地产“三支箭”政策的落地和疫情管控的放松，将对地产链产生积极影响，预计地产链估值修复可持续。研报推荐B端占比高的标的，如江山欧派、志邦家居、老板电器、金牌厨柜、东鹏控股等，以及稳健龙头标的，如欧派家居、老板电器、公牛集团、顾家家居、海尔智家、索菲亚等。同时，研报认为疫情管控的放松将带动地产链C端业务的复苏，推荐在C端能持续抢占流量以及客单值能持续提升的标的，如喜临门、火星人、亿田智能、帅丰电器、慕思股份等。