本研报主要关注家用电器和可选消费行业,其中家用电器行业受地产政策影响较大。研报认为,地产“三支箭”政策的落地和疫情管控的放松,将对地产链产生积极影响,预计地产链估值修复可持续。研报推荐B端占比高的标的,如江山欧派、志邦家居、老板电器、金牌厨柜、东鹏控股等,以及稳健龙头标的,如欧派家居、老板电器、公牛集团、顾家家居、海尔智家、索菲亚等。同时,研报认为疫情管控的放松将带动地产链C端业务的复苏,推荐在C端能持续抢占流量以及客单值能持续提升的标的,如喜临门、火星人、亿田智能、帅丰电器、慕思股份等。
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