【早盘直通车】重点期货品种行情提示及操作建议

（早盘直通车】重点期货品种行情提示及操作建议2022/10/14国元期货研究2022-10-1407:3C发表于北京01两粕现货市场：13日全国油厂豆粘报价整体上调，其中沿海区域油厂主流报价在5350-5650元/吨，广东5650元/吨涨100元/吨，江苏5370元/吨涨50元/吨，山东5350元/吨涨70元/吨，天津5360元/吨涨60元/吨。技术面：隔夜美豆一度涨至接近1400美分，但期价进一步走高动力有限，拖累国内连豆柏市场降温，主力合约冲高回落，但是盘面仍维持近强远弱格局，短期供应偏紧支撑近月合约价格，2211合约再创新高；受豆柏供应缺口影响，菜柏近强远弱格局明显，近月2211合约冲高回落，但主力合约小幅下跌0.35%，其他远月合约全线收低，整体继续跟随豆柏走势波动。消息面：9月最后一周，国内主要油厂的油菜籽开机率较前周下滑。中国粮油商务网数据显示，国内进口油籽加工企业周度开机率为3.11%，较上周的7.00%下滑3.89%，全国油口油菜籽压榨总量为1.00万吨，较上周的2.25万吨减少1.25万吨。国内菜柏库存继续下降，持续下滑近两个月，截止9月30日当周，菜柏库存降至0.7万吨，周度减少0.6万吨，为近年同期偏低水平。操作建议：USDA报告利多以短期扰动看待，美豆上方空间有限，国内现货较为紧俏助推现货走高，豆箱近月表现强势，远月主力合约受带动继续高位运行。02油脂现货市场：13日内盘油脂现货价格走势分化，豆油现货价格涨势较猛。广东黄埔豆油均价11340元/吨，较上一交易日涨380元/吨：广州24度棕榈油均价在8190元/吨，与上一交易日持平，技术面：USDA报告意外利多，但多重利空之下对盘面影响有限，豆油受成本端影冲高回落收上影线，9500关口压力较强：棕榈油盘面近日陷入衰荡，13日卓盘市场再度冲高，但随后震荡回落，未能收复7600关口。 消息面：上周国内主要大豆油厂开机率有所下降，豆油产量减少，但由于下游贸易商提货放，豆油库存继续走升，中国粮油商务网监测数据显示，截至22年第41周末，国内油厂豆油库存为91.2万吨，较上周增加5.7万吨，增幅6.67%，连续第四周增加，刷新两个半月高位。操作建议：油脂走势分化，豆菜油偏强运行，棕油横盘，油脂板块建议观望，EO现货市场：今日国内塑料市场出现不同程度的下滑，市场成交气整体偏弱。目前虽然农膜处于旺季，但其余下游开工偏弱，且节前下游有过一轮备货，需求改善空间有限。技术面：塑料2301合约日内持续下挫震荡收阴，市场重心继续下滑。短期走势相对偏弱，主要是近期原油大幅下滑，叠加标品排产比例大幅提升造成短期市场供应压力增大，价格重心下滑。消息面：截止10月12日，PE中线型薄膜排产比例最高，目前占比37.5%，今日聚烯烃两油库存达到73.5万吨，较昨日降0.5万吨。操作建议：短期市场走势偏弱，偏空思路参与。04国债现货市场：国债现券收益率小幅下行。月初资金面宽松。9月份制造业PMI回升至扩张区间，各项经济指标小幅改善。央行货币政策延续宽松，引导实体经济融资成本下行，助力内需走稳。基本面、政策面均对期债价格有一定支撑。10年期国债收益率运行至2.72%附近。技术面：期债高位震荡。消息面：美联储9月会议纪要显示，官员们认为有必要采取行动，维持限制性政策：美联储官员费成近期采取限制性利率：几名与会者认为需要校准美联储紧缩政策来解风险；与会者认为，在评估政策调整的累积效应的同时，在某个时候放缓加息步伐将是合适的。美联储很可能在11月和12月的会议上分别加息75个基点和50个基点。市场参与者普遍预计，12月后加息的步伐将进一步放缓，2023年上半年基金利率将达到峰值。 操作建议：建议逢高试空05铜现货市场：今日1电解铜现货对当月10合约报于贴水160~60元/吨，均价贴水110元/吨，较昨日上涨115元/吨。SMM1#电解铜价格报于63940~64060元/吨，平水铜63940~64040元/吨，升水铜63960~64060元/吨。2210合约开盘于64130元/吨，盘面短暂直冲高峰后重心缓慢下移，收盘前回升至64110元/吨。早市2210与11合约月差于1600元/吨左右窄幅波动。技术面：短期铜价将步入震荡格局。消息面：据SMM报道，在火车抢劫事件增加导致智利北部铁路服务暂停后，一些全球大型铜矿企业正转向用不同的方式将金属运往港口。Codelco表示已经启动了各自的应急计划，以确保物资和产品的运输具有连续性。操作建议：观望为主。06螺纹现货市场：10月13日，内蒙古区域建筑钢材价格弱稳运行，商户反馈部分市场仍处于有价无市状态。期螺走势继续弱势下行，外国市场建筑钢材价格下跌为主。本地部分城市继续处于情静默状态，价格自昨日下跌后平稳运行，包钢拍卖价格较上个交易日下调20元/吨，目前螺纹市场价格在3900-3930元/吨之间，大安、亚新钢厂出厂价格平稳，市场让利50元/吨左右。技术面：短期震荡格局。消息面：山西吕梁市文水县10月13日5时起对全县实施三天临时静默管理，火车站、汽车站、高速路口限制人员流动，实行交通管控：吕梁市临县10月13日6时起有序解除静默管理；运城市河津县有序退出静默管理，暂定10月13日7时30分至10月17日24时全市实行临时性交通管制，陕西榆林市榆阳区10月13日6时起至10月16日6时止，在部分区域开展新冠肺炎疫情防控静态管理实战演练，演练期间划定区域内所有人员限制流动。江苏徐州市沛县10月13日9时起全县实行为期3天的静态管理，严格交通卡口查控 操作建议：观望为主。07玉米现货市场：目前玉米市场受新粮上量逐步增多，陈粮玉米库存不断减少，现货玉米涨跌分化，北方地区迎来好天气，基层玉米上量陆续宽松，市场多元主体也逐遂步入市，贸易商们谨慎情绪逐渐转浓。技术面：周四玉米2301合约再度挑战2850关口，虽有压力，但维持上涨势头。消息面：我正10月6日的一周，我国买家采购了9方吨的美国小麦，而在整个1-8月份我国从美国进口的小麦数量几乎为零。不过，当周我国从美国进口的玉米数量只有8万吨，且高梁进口为零，这可能和当前国内新季玉米大量上市有关。操作建议：多单继续持有。08棉花现货市场：10月13日中国棉花指数3128B级均价15966元/吨涨224元/吨技术面：10月12日ICE美棉主力合约大幅放量下跌4.07%，收盘84.86美分/磅，成交量19858手，较前一日增加1336手。10月13日郑棉主力2301合约放量下跌1.34%，收盘13620元/吨，成交量657098手，较前一日增加90249手。消息面：美国农业部10月供需报告下调美国棉花出口预估10万包，至1250万包；2022/23年度美国棉花期末库存预估为280万包，9月预估为270万包，较上年增加10万包。操作建议：关国农业部10月供需报告下调关棉出口预估并上调年末库存预估，外盘下跌，郑棉跟随美棉调整，短期衰荡区间13000-15000元。 09白糖现货市场：10月13日广西白糖现货成交价5547元/吨跌12元/吨。技术面：10月12日ICE原糖主力合约小幅上涨0.12%，收盘17.28美分/磅，成交量6195手，较前一日减少3112手，10月13日郑糖主力2301合约小幅下跌0.16%，收盘5583元/吨，成交量170293手，较前一日增加4333手。消息面：ISO预计2022/23榨季全球食糖供应过剩560万吨，前值280万吨。ISMA预计2022/23榨季印度产糖3550万吨，消费量2750万吨。外电消息称印度提高甘蔗公平报酬价格至3050卢比/吨。操作建议：近期郑糖跟随原油反弹上涨，但基本面偏弱，反弹空间受限，关注5600元压力线。免责声明本报告中的信息均来源于公开可获得资料，国元期货力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。国元期货研究斯货行业资讯及投研报告87篇原创内容公众号阅读84 收就分享在看