【早盘直通车】重点期货品种行情提示及操作建议

（早盘直通车】重点期货品种行情提示及操作建议2022/11/01国元期货研究2022-11-0107:30发表于北京01两粕现货市场：31日油厂豆报价大体上调，其中沿海区域油厂主流报价在5440元/吨-5570元/吨，天津5440元/吨涨40元/吨，山东5450元/吨涨50元/吨，江苏5440元/吨涨60元/吨，广东5570元/吨跌70元/吨。技术面：美国小麦期货跳涨，带动CBOT衣产品走强，美豆主力跳空高开于1400关口上方运行，但继续上行压力仍较大。豆柏受美豆上涨带动相对偏强，主力收涨但仍处于宽幅震荡区间，4000一线关键支撑依然有效，受豆拍上涨带动菜柏探底回升，但主力仍未收复3000关口消息面：俄罗斯退出了乌克兰的黑海粮食出口协议，再次搅动了衣作物市场。由于安全通道协议已定于11月中旬到期，如果无法延长协议，价格将上涨多少就更难预测了，华盛顿国际粮食政策研究所研究员DavidLaborde表示，随着市场"消化坏消息，未来几天国际粮食价格可能会上涨5%至10%，操作建议：单边谨慎观望，可考虑2301合约的空豆粕多菜柏的套利操作。02油脂现货市场：31日内盘油脂现货价格走势分化，棕榈油现货价格坚挺。广东黄埔豆油均价10300元/吨，与上一交易日持平：广州24度棕榈油均价在8440元/吨，较上一交易日涨100元/吨，技术面：美豆跳空高开，但成本端支撑主要体现在豆柏，套利资金驱动下豆油表现疲软，主力险守9000关口。棕榈油市场多空交织，盘面波动剧烈收长上下影线，险守8000关口。消息面：据马来西亚独立检验机构AmSpec，马来西亚10月1-31日棕榈油出口量为1474554吨，较9月出口的1319792吨增加11.73%。 【操作建议：油分化运行，谨慎观望，关注01合约豆棕价差做空机会。03 PTA现货市场：今日PTA市场价格持续下滑，商谈参考价在5550元/吨附近。本周交刮报盘01升水550元/吨附近，递盘意向01升水500元/吨附近。目前聚酯高库承压，买盘情绪受到抑制，市场观望情绪浓厚。技术面：PTA2301合约日内增仓下挫震荡收阴，盘中价格不断创新低，短期走势偏弱，弱势震荡为主。消息面：截至10月28日，PTA整体负荷提升至75.01%，聚酯开工82.37%，终端织造开工率维持在61.33%，较上周下滑0.47%。操作建议：短期低位弱势震荡为主，谨慎操作。04国债现货市场：国债现券收益率下行。资金面整体平稳。10月制造业PMI回落至收缩区间，央行货市政策延续宽松，引导实体经济融资成本下行，助力内需走稳。基本面、政策面均对期债价格有一定支撑。10年期国债收益率运行至2.65%附近，技术面：期债高位震荡。消息面：中国10月官方制造业PMI为49.2，环比下降0.9个百分点，低于临界点：非制造业商务活动指数为48.7，下降1.9个百分点。10月份，综合PMI产出指数为49.0，下降1.9个百分点，落至临界点以下，表明我国企业生产经营活动总体有所放缓。操作建议：建议暂时观望，05铜现货市场：10月31日1#电解铜现货对当月11合约报于升水210~270元/吨，均价升水240元/吨，较上周五下跌130元/吨。平水铜成交价格63650~63920元/吨，升水铜成交价格63670~63940元/吨。11合约盘面早市跳高，开盘于63460元/吨，高位 触及63900元/吨；早盘高开后一路回落，主流交易时段此起彼伏探底几近63390元/吨，随后在63510元/吨上下波动，上午收盘于63480元/吨。11与12合约月差再度拉大至干元以上，高位冲至1290元/吨，随后在1200~1230元/吨窄幅波动。技术面：短期铜价有望震荡走强。消息面：据文华财经报道，智利国家统计局INE周五公布的数据显示，该国9月铜产量较上年同期减少2.6%至43.93万吨。操作建议：逢回调买入。06焦煤0-0现货市场：10月31日甘肃省市场炼焦煤稳定运行，疫情影响逐步减弱，矿区恢复正常生产，下游客户采购情绪正常。现当地市场气煤（A17V34S0.8G70）报价1550元/吨，以上均为出厂现金含税价。技术面：震荡下跌。消息面：10月份，从企业规模看，大型企业PMI为50.1%，比上月下降1.0个百分点，仍高于临界点；中，小型企业PM1分别为48.9%和48.2%，比上月下降0.8和0.1个百分点，继续低于临界点。操作建议：短期做空。07玉米现货市场：31日玉米价格小幅震荡回调。受多地疫情问题及基层售粮积极性较差影响，市场粮源流通难度增加，玉米上量有所减少，对价格有所利好。11月份陈化玉米库存及供应将继续下降，北方主产区新季玉米零星上市但水分高，饲用玉米供应依旧以陈化玉米为主。东北主产区新季玉米供应压力犹存，新季玉米减产担忧情绪依旧存在，各方力量交织博弃中。技术面：周一玉米2301合约开盘快速拉升，随后窄幅志荡，2850关口支撑较强， 消息面：罗斯国防当地时间10月29日表示，乌克兰使用无人机和无人舰艇袭击了停泊在黑海港口塞瓦斯托波尔的黑海舰队船只和民用船只，遭袭船只包括俄方参与保障黑海“粮食走廊“安全的船只，俄方随后宣布，即日起无限期暂停执行黑海港口农产品外运协议。操作建议：建议2301合约多单持有。08棉花现货市场：10月31日中国棉花指数3128B级均价15496元/吨跌319元/吨技术面：10月31日郑棉主力2301合约大幅下跌3.14%，收盘12485元/吨，成交量816699手，较前一日增加242674手，消息面：据CFTC公布数据显示，截至10月25日当周，对冲基金及大型投机客持有的棉花净多头仓位连续第八周缩减，环比再降7787手至24776手，刷新2020年6月末以来低点。操作建议：全球棉花消费走弱预期维持不变，未来全球棉花供需格局预计转向宽松，国内现货价格短期表现抗跌，但后期供应将集中释放，而下游需求预期走弱，棉价仍有下行压力。09白糖现货市场：10月31日广西白糖现货成交价5501元/吨涨15元/吨，技术面：10月31日郑糖主力2301合约小幅上涨0.22%，收盘5511元/吨，成交量200877手，较前一日增加24103手。消总面：据CFTC公布数据显示，截至10月25日当周，对冲基金及大型投机客持有的原糖净多头仓位终结两连升，周度回落11%，减少14524手至111888手。 操作建议：现货报价稳中有降，成交一般偏洁淡，外糖弱势走低，郑糖跌至5500元附近，新精遂步上市，需求表现一般，郑糖短期在阶段低位弱势整理，随若陈糖库存的消化，盘面短期有一定的做多价值。公司投资咨询业务资格：京证监许可【2012】76号免责声明：本报告的著作权和/或其他相关知识产权归属于国元期货有限公司，未经国元期货许可，任回单位或个人都不得以任何方式复制、转载、引用、刊登、发表。发行、链接、修改、翻译本报告的全部或部分内容，如引用、转载，刊发、链接需要注明出处为国元期货。违反前述要求侵犯国元期货著作权等知识产权的，国元期货将保留追究其相关法律责任的权利，本报告基于国元期货及研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，我们力求分析及建议内容的客观、公正，研究方法专业审慎，分析结论合理，但国元期货对于本报告所载的信息，观点以及数据的准确性、可靠性、时效性及完整性均不作任何明确或隐含的保证。国元期货可发出其他与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告，本报告及该报告仅反映研究人员的不同设想，见解及分析方法，为免生疑，本报告所载的观点并不代表国元期货立场。本报告所载全部内容仅作参考之用，不构成对任何人的投资、法律，会计或税务的操作建议国元期货不对因使用本报告而做出的操作建议做出任何担保，不对因使用本报告而造成的损失承担任何责任，交易者根据本报告作出的任何投资决策与国元期及研究人员无关，且国元期贷不因接收人收到此报告而视基为客户，请交易者务必独立进行投资决策国元期货研究期贫行业资讯及投研报告90篇原创内客公众号阅读132 收藏分享赞在看