股指日报国投安信期货SDIC ESSENCE FUTURES探作评级2022年10月11日股指☆☆☆郁泓佳高级分析师F03098473 Z0017641010-58747784gtaxinstitute@essence.com.cn【行情观点】观点综述：强关元压力下，两市艰难缩量反弹股指：沪深两市高开后下探回升，缩量反弹，创业板领涨。分行业板块来看消资、地产、芯片回调明显。北向资金在早盘逆势买入，午后明显离场，全天净卖出12.44亿元。期指各主力合约走势出现分化，IC、IM出现反弹：IF和IH合约继续走弱。在汇率压力下流动性和市场情绪受到压制，外盘同期定弱亦使得A股市场承压较大，所以两市仅艰难缩量反弹。本周三周四关注关国通胀数据，重点关注美国核心通胀数据的拐点，市场期待借此可以更清晰的勾勃美联储加息路径。后续可进一步关注强美元压力的缓解进程，A股等待美元指数的冲高回落获得驱动。近期上市公司三季报预告开始增多，业绩预期对个股影响开始增加，同时关注成长板块三季报利润增速情况对市场结构的影响。表1：现货指数和主力合约价格及涨跌幅今日收盘涨跌日涨跌幅（%)近5日涨跌幅（%）近20日涨跌烯（%）IF当月合约3726. 801. 400. 044. 207. 24IH当月合约2538. 407. 000. 283. 926. 08IC当月合约5682. 8043. 000. 763. 897. 72IM当月合约5994. 2018. 200. 306. 3211. 16沪深300指数价格3727, 696. 750.184. 237. 17上证50指数价格2539.955. 100. 203. 905. 85中证500指数价格5684.5148. 800. 873. 988. 06中证1000指数价格6017. 7233. 220. 566. 1211. 39数据来源：wind本报告版权易于国技尖修期货有限公司不可作为投货续据，柠载请注明出处 图1：IH合约基差与价差图2：IC合约基差与价差IH下月当月IH主力合1/3IC下月当月1C主合1/3点点30 60 20 30 10 -0 .10 3020 6030 -40 90-50 1202021101120221192022512202282220211011202212020225162022825数据来源：wind数择来源：wind图3：IF合约基差与价差图4：比价：IH/IC+IF下月-当月IF主1/3比价：IH/IC点点 060. 65 60 0. 630 -0. 5500. 5 30 -0. 4560 0. 490 0. 35=120 J0. 3 2019112020203920206222020109201710112019415202010212022426数播未源：wind数播未源：wind图5：比价：IH/IF图6：比价：IF/1C●比价：IH/IF比价：比价：IF/IC点点0. 810. 9 -0. 78 0. 8 -0. 750. 720. 70. 69 0. 60. 66 0. 63 0. 5 0. 6 -0. 4 -201710112019320202082620222102017101120193282020911202238数据来源：wind资据来源：wind本报备版权易于国投卖修期货有限公司2不可作为投资像据，格载请注明出处 图7：IH成交量持仓量图8：IF成交量持仓量活跌联合约期货持仓量 IH: 1/3 ●活跃合约期货成交量活41/3手手80, 000 - 70, 000160, 000 70, 000 -60, 000140, 000 -60, 000120, 000 50, 00050, 000100,000 40, 00040, 00080, 000 -30, 000 30,00060, 00040, 000 20, 00020, 00020, 00010, 00020227810, 000202110112022223202110112022128202261202292数择来源：wind数据来源：wind图9：IC合约成交量持仓量图10：沪深两市融资买入情况活联合约期货成交量+ IC:41/3 融资买入额(左）融资余额(右)手手亿元亿元120, 000 210, 0002, 400 18, 000180, 0002, 100100, 000 -1, 80016, 00080, 000150, 0001,50014, 000120, 0001, 200 60, 000 00612, 00040, 000 90, 000600300F 10, 00020, 000 60, 0002022332022726201910202007 202104 2022010.8,00020211011数播未源：wind数播未源：wind图11：陆股通净买入全额图12：利率走廊陆股通净买入20日移动平均－1/2●存款类机构质押式回购加权利：1/3亿元%300 4 -200 -3. 5 10032. 5 1001. 5 2002019102020052021012021082022032020101220215102021123202274数据来源：wind数据来源：wind本报备版权易于国投卖修期货有限公司3不可作为投资像据，情载请注明出处 【星级说明】红色星级代表预判趋势性上涨，绿色星级代表预判趋势性下跌★☆☆一颗星代表偏多/空，判断趋势有上涨/下跌的驱动，但盘面可操作性不强★★☆两颗星代表持多/空，不仅判断较为明晰的上涨/下跌趋势，且行情正在盘面发酵★★★三颖星代表更加明晰的多/空趋势，且当前仍具备相对恰当的投资机会白星代表短期多/空趋势处在一种相对均衡状态中，且当前盘面可操作性较差，以观望为主免责声明国投安信期货有限公司是经中国证监会批准设立的期货经营机构，已具备期货投资咨询业务资格。“客户”）使用。本公司不会固接收人收到本报告而视其为客户。如接收人并非国投安信期货客户，请及时退并删除。本报告是基于本公司认为可靠的已公开信息，但本公司不保证该等信息的准确性或完整性。本报告所载的资料、意见及推测只提供给客户作参考之用。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货或期权的价格、价值可能会波动。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。客户不应视本报告为其做出投资决策的唯一因素。在任何情况下，本报告中的信总或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所导致的任何损失负任何责任。本报告可能附带其它网站的地址或超级链接，本公司不对其内容的真实性、合法性、完整性和准确性负责。本报告提供这些地址或超级链接的目的纯粹是为了客户使用方便，链接网站的内容不构成本报告的任何部分，客户需自行承担浏览这些网站的费用或风险。本报告的版权归本公司所有。本公司对本报告保留一切权利。除非另有书面显示，否则本报告中的所有材料的版权均属本公司。未经本公司事先书面授权，本报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝、复印件或复制品，或再次分发给任何其他人，或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用。本报备版权易于国技修期货有限公司不可作为投资偿据，格载请注明出处