基金市场周报：哪些公募基金、银行理财、销售机构首批参与个人养老金业务？
敬请参阅最后一页特别声明 -1- 证券研究报告 2022年11月20日 总量研究 哪些公募基金、银行理财、销售机构首批参与个人养老金业务？ ——基金市场周报20221118 哪些公募基金、银行理财、销售机构首批参与个人养老金业务？ 2022年11月18日，证监会发布个人养老金基金名录和个人养老金基金销售机构名录，共有40家基金公司的合计129只基金产品入选基金名录，16家商业银行、14家证券公司以及7家独立基金销售机构入选销售机构名录。同日，银保监会同时发布商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法，并公布首批开办个人养老金业务的机构包括23家商业银行和11家理财公司。 个人养老金基金方面，首批40家基金公司的129只产品在成立年限、过往风险收益特征、规模体量等因素具备较大差异性。目前129只个人养老金基金的成立日期跨度较大（从2018年9月至2022年9月），风险收益特征方面的差异同样显著，考虑到养老FOF产品定位长期保值的特征，投资者或将在此基础上进一步精选投资策略清晰且长期业绩稳健的个人养老金基金。另外，首批个人养老金基金销售机构由16家商业银行、14家证券公司、7家独立基金销售机构组成。我们在上周周报《个人养老金基金专属Y类份额成立，公募基金开启养老投资时代》中详细解读个人养老金基金Y类份额成立事件的意义和展望。长期来看，随着个人养老金政策的深入，股票基金、混合基金、债券基金等各类公募产品将不断被纳入个人养老金基金体系，为投资者提供更加全面的养老投资产品和服务。 首批可开展个人养老金业务的商业银行和理财公司名单公布。2022年11月18日银保监会发布了《关于印发商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法的通知》（下称《通知》），《通知》明确一级资本净额在1000亿元以上、具有跨区域服务能力、主要审慎监管指标符合监管规定的商业银行，以及已开展养老理财产品试点的理财公司，可以开办个人养老金业务，首批包括6家大型银行、12家股份制银行、5家城市商业银行和11家理财公司。 市场表现综述：本周（下文如无特殊说明，本周均指代2022.11.14-2022.11.18）恒生指数涨幅居前，原油大幅下跌。行业方面，医药生物、传媒、计算机涨幅居前，煤炭、有色金属、电力设备表现不佳。 基金产品发行情况：本周新基金发行规模小幅下滑，发行份额合计为276.5亿份，股混基金发行份额占比15.81%。全市场新发行基金40只。 基金产品表现跟踪：本周医药和TMT主题基金指数涨幅居前，新能源和周期基金指数表现较弱，纯债型基金的净值涨跌幅中位数为-0.44%，混合债券型基金的净值涨跌幅中位数为-0.63%。REITs综合指数下跌2.41%。 ETF市场跟踪：本周股票型ETF资金净流入47.54亿元。港股ETF资金净流出8.96亿元。债券型ETF净流出52.29亿元，货币型ETF资金净流出131.11亿元。科创板主题ETF资金净流入明显，合计流入33.07亿元。新能源主题ETF资金净流入明显，金融地产主题ETF资金净流出。 基金仓位高频监控：本周主动偏股基金仓位企稳回升，较上周提升0.38 pcts，电力设备、电子行业获资金增配，公用事业和通信板块遭减持。 风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险；历史业绩不代表未来；基于定量模型测算基金仓位结果，和实际仓位存在差异。 作者 分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001 010-56513031 qiyanran@ebscn.com 联系人：肖植桐 021-52523682 xiaozhitong@ebscn.com 重要指数走势图 数据来源：Wind, 光大证券研究所，数据截至：2022年11月18日 相关研报 个人养老金基金专属Y类份额成立，公募基金开启养老投资时代——基金市场周报20221111 个人养老金政策正式落地，四类养老金融产品持续完善——基金市场周报20221104 市场震荡分化，观点出现分歧，配置趋向均衡，情绪并不悲观——基金三季报分析暨基金市场周报20221028 指数增强ETF新品上报审核，三大关键指数有望迎来新型投资工具——基金市场周报20221021 红利系列指数再次迎来升级，分红连续性和投资容量同步提升——基金市场周报20221014 美容护理、电力设备行业获机构增持，医药主题ETF资金小幅流出——基金市场周报20220930 股混基金持续调整，大盘宽基ETF资金流入趋势不减——基金市场周报20220923 国内公募基金费率的发展现状和变化趋势——基金市场周报20220916 从中报看社保、险资、私募、QFII机构的配置思路——基金市场周报20220909 不同类型行业主题基金经理分别持有哪些隐形重仓股？——基金市场周报20220902 要点 敬请参阅最后一页特别声明 -2- 证券研究报告 金融工程 目 录 1、 基金市场动态 ................................................................................................................... 5 1.1、 哪些公募基金、银行理财、销售机构首批参与个人养老金业务？ ......................................................... 5 2、 市场表现综述 ................................................................................................................... 9 2.1、 大类资产表现 ......................................................................................................................................... 9 2.2、 行业指数表现 ....................................................................................................................................... 10 2.3、 基金市场表现 ....................................................................................................................................... 10 3、 基金产品发行情况 ........................................................................................................... 11 3.1、 新成立基金 ........................................................................................................................................... 11 3.2、 新发行基金 ........................................................................................................................................... 13 3.3、 待发行基金 ........................................................................................................................................... 13 3.4、 基金报会和审批 ................................................................................................................................... 14 4、 基金产品表现跟踪 ........................................................................................................... 15 4.1、 主动权益型基金 ................................................................................................................................... 15 4.2、 股票被动指数型基金 ............................................................................................................................ 16 4.3、 纯债型基金 ........................................................................................................................................... 17 4.4、 混合债券型基金 ................................................................................................................................... 17 4.5、 REITs基金 ........................................................................................................................................... 18 5、 ETF市场跟踪 .................................................................................................................. 19 6、 基金仓位高频监控 ........................................................................................................... 21 7、 风险提示 ......................................................................................................................... 22 敬请参阅最后一页特别声明 -3- 证券研究报告
