整体销量同环比改善，自主销量实现较高增长

长安汽车10月整体销量22.48万辆，同比增长11.1%，环比增长4.4%；1-10月整体销量190.56万辆，同比下降1.5%。长安自主销量持续向好，新品车型放量带动自主新能源销量同环比快速增长。长安自主品牌新能源10月销量3.65万辆，同比增长234.4%，环比增长21.6%；1-10月累计销量19.29万辆，同比增长133.3%。长安福特10月销量2.19万辆，同比下降26.1%，环比下降28.2%；1-10月累计销量21.31万辆，同比下降10.8%。长安马自达10月销量0.79万辆，同比下降55.3%，环比增长11.2%；1-10月累计销量9.19万辆，同比下降17.0%。预测2022-2024年归母净利润87.86、88.79、97.85亿元，可比公司22年平均PE 17倍左右，给予公司22年PE 17倍估值，目标价15.13元，维持买入评级。