本篇报告总结了在《行业轮动系列》中所有的16个因子，合为“因子总库”。所有共计八个大类，分别为贝塔、动量、波动率、分布特征、风险、动量加速度和交易 / 情绪。报告还基于ETF指数化标的的周度轮动策略、基于中信一级行业指数的轮动策略和基于中信二级行业指数的轮动策略进行了回测。结果显示，所有策略都录得正收益，且相对于中证800的超额收益明显。其中，基于ETF指数化标的的策略表现最优，年均超额27.7%。报告还指出，投资者需要注意通用量价因子在不同资产之间的表现区别。
