美联储加息75基点落地，鲍威尔再度鹰派表态 撰写人：宏观团队、股指团队 所属部门：浙商期货研究中心 日期：2022年11月3日 浙商期货有限公司 | 浙江省杭州市西湖区天目山路198号财通双冠大厦东楼9-12层 宏观研究团队、股指研究团队 http://www.cnzsqh.com/ 本报告内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议，请务必阅读正文之后的免责声明 1/5 报告导读 宏观结论 北向资金净流出但赚钱效应表现较好，近期市场资金情绪呈现来回反复态势，期指建议暂观望。当前十年期国债收益率为2.6821，期债多单持有。黄金观望。 股指 市场综述: 周三大盘早间低开高走，指数集体翻红震荡上行，午后指数强势拉升，临近收盘涨幅收窄。总体来看，个股涨多跌少，两市超3500股飘红。两市成交额时隔两个多月再度突破1万亿元。沪指午后涨超1%，重返3000点整数关口 债市 市场综述: 11月2日，国债期货小幅收跌，10年期主力合约跌0.05%，5年期主力合约跌0.05%，2年期主力合约跌0.01%。资金面方面，Shibor短端品种涨跌不一。隔夜品种下行8.8bp报1.755%，7天期下行5.8bp报1.771%，14天期上行3bp报1.682%，1个月期上行0.1bp报1.684% 黄金 市场综述: 隔夜COMEX期金开于1651.4收于1637.7。美联储再次大幅加息75个基点，符合市场预期，这是美联储今年以来第六次加息，今年已累计加息375个基点。上周SPDR黄金持仓量减少0.59%至922.59吨 宏观研究团队、股指研究团队 http://www.cnzsqh.com/ 本报告内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议，请务必阅读正文之后的免责声明 2/5 宏观摘要 国外方面: 1. 美国三大股指全线收跌 2. 美债收益率普遍上涨 3. 美联储再次大幅加息75个基点 4. 美国10月ADP就业人数新增23.9万人 国内方面: 5. 市场监管总局批准中国联通与腾讯新设合营企业引发市场关注 6. 央行行长易纲表示，中国经济尽管面临一些挑战和下行压力，但总体延续恢复发展态势 7. 银保监会主席郭树清发表署名文章表示，问题机构要做好“自救安排” 8. 据证券时报，公募REITs还在持续扩容 9. 据乘联会初步统计，10月乘用车市场零售190.5万辆，同比增长11% 今日提示 02:00 美联储FOMC公布利率决议及政策声明 09:45 中国10月财新服务业PMI 18:00 欧元区9月失业率(%) 19:30 美国10月挑战者企业裁员人数(万) 20:30 美国9月贸易帐(亿美元) 22:00 美国9月工厂订单月率(%) 22:00 美国9月耐用品订单月率修正值(%) 22:00 美国10月ISM非制造业PMI 宏观研究团队、股指研究团队 http://www.cnzsqh.com/ 本报告内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议，请务必阅读正文之后的免责声明 3/5 市场要点 1. 美国三大股指全线收跌，道指跌1.55%报32147.76点，标普500指数跌2.5%报3759.69点，纳指跌3.36%报10524.8点。赛富时跌6.17%，迪士尼跌3.93%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数跌4.11%，特斯拉跌5.64%，脸书跌4.89%。中概股涨跌不一，华迪国际涨21.27%，房多多跌17.76%。 2. 美债收益率普遍上涨，3月期美债收益率涨1.56个基点报4.138%，2年期美债收益率涨7.9个基点报4.634%，3年期美债收益率涨7.4个基点报4.578%，5年期美债收益率涨4.7个基点报4.321%，10年期美债收益率涨6.9个基点报4.118%，30年期美债收益率涨6.6个基点报4.169%。 3. 美联储再次大幅加息75个基点，将联邦基金利率的目标区间提升至3.75%-4%，符合市场预期。这是美联储今年以来第六次加息，也是连续第四次加息75个基点，今年已累计加息375个基点。从本次美联储决议声明来看，美联储措辞略偏鸽派，美联储暗示可能放缓加息步伐。不过，美联储主席鲍威尔虽承认12月会议可能放慢加息，但又称考虑暂停加息操之过急，这番鹰派言论打压市场风险情绪，美股全线走低，黄金直线跳水；美元指数和美债收益率走V并刷新日内高点。 4. 美国10月ADP就业人数新增23.9万人，远超市场预期的19.5万人，9月份数据由20.8万人修正至19.2万人。薪资水平同比增长7.7%，前值为7.8%。 5. 市场监管总局批准中国联通与腾讯新设合营企业引发市场关注，相关媒体将此举解读为“混改”。受此影响，中国联通A股尾盘直线拉涨停。中国联通就此发布公告澄清，拟设立的合营企业主要从事内容分发网络（CDN）和边缘计算业务，其组建正在推进过程中，尚未完成设立登记，对公司当前生产经营无重大影响，长远看有利于放大双方优势，壮大CDN、边缘计算产业链。该事项为公司与腾讯开展的正常业务合作，其涉及投资金额未达到应当披露的标准。 6. 央行行长易纲表示，中国经济尽管面临一些挑战和下行压力，但总体延续恢复发展态势；中国经济的潜在增长率将保持在合理区间。中国坚持实施稳健的货币政策，加大对实体经济的支持力度。坚持市场在汇率形成中的决定性作用，人民币汇率将继续在合理均衡水平上保持基本稳定，人民币币值和购买力将保持稳定。近期，房地产销售和贷款投放已有边际改善。 7. 银保监会主席郭树清发表署名文章表示，问题机构要做好“自救安排”，自救失败必须依法重整或破产关闭。要有效抑制金融机构盲目扩张，推动法人机构业务牌照分类分级管理。要加快出台金融稳定法，明确金融风险处置的触发标准、程序机制、资金来源和法律责任。金融稳定保障基金、存款保险基金及其他行业保障基金不能成为“发款箱”。 8. 据证券时报，公募REITs还在持续扩容，近期，又一创新细分产品已获批。目前，A股市场已经上市的公募REITs产品共20只，另有4只处于申报/待发行。上述20只产品发行总规模已超600亿元，上市至今平均涨幅达25%。底层资产经营方面，已披露三季报的14只产品中（另有6只产品上市不满两个月），11只产品对应项目实现盈利。 9. 据乘联会初步统计，10月乘用车市场零售190.5万辆，同比增长11%，环比下降1%；全国乘用车厂商批发226.2万辆，同比增长15%，环比下降1%。 宏观研究团队、股指研究团队 http://www.cnzsqh.com/ 本报告内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议，请务必阅读正文之后的免责声明 4/5 图1:国债收益率历史走势 图2:国债收益率曲线和每日变动 资料来源:Wind，浙商期货研究中心 资料来源:Wind，浙商期货研究中心 宏观研究团队、股指研究团队 http://www.cnzsqh.com/ 本报告内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议，请务必阅读正文之后的免责声明 5/5 免责声明： 需注明出处为“浙商期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。本报告基于我公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，但我公司及其研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。我公司的关联机构或个人可能在本报告公开发布前已使用或了解其中信息。