大类资产运行周报：美元指数持续回落 欧美股市反弹延续

1 本报告版权属于国投安信期货有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 美元指数持续回落 欧美股市反弹延续  全球大类资产表现情况：股市整体上涨 债市商品反弹10月24日—10月28日当周，美国9月核心CPI同比5.1%高于前值。11月美联储大概率维持激进加息步伐。美元加息预期有所降温，美元指数及10年期美债收益率回落。股市整体涨势延续，债市及商品市场反弹。综合来看，以美元计价，股＞债＞商品。  国内大类资产表现情况：股市商品回落 债市上涨10月24日—10月28日当周，海关总署数据显示，按美元计价，9月份我国出口同比增长5.7%，较上一个月回落1.8个百分点；进口同比增长0.3%，较上一个月持平；贸易顺差同比扩大24.5%。在外需放缓的背景下，出口持续承压。国家统计局数据显示，中国9月社会消费品零售总额同比增长2.5%，较上一个月回落2.9个百分点；9月份规模以上工业增加值同比实际增长6.3%，较上一个月加快2.1个百分点，环比增长0.84%；1-9月份，全国固定资产投资（不含农户）同比增长5.9%；1-9月份，全国房地产开发投资同比下降8%。整体来看，需求疲弱使得国内经济复苏进程较为缓慢。投资者风险偏好相对低迷。股市商品回落，债市上涨。综合来看，债＞商品＞股。  大类资产价格展望：关注本周FOMC会议声明 综合来看，当前全球经济表现相对平淡，美联储货币政策走向仍是市场关注的重要因素。关注本周FOMC会议声明以及市场相应表现，或对短期大类资产价格形成一定影响。 风险提示：通胀超预期增长 全球流动性风险 M Tabl e_Title 2022年10月31日 大类资产运行周报（20221024-20221028） Tabl e_Bas eI nfo 大类资产运行报告 Table_FirstStock 主要资产涨跌幅表现 姓名 分析师 SAC执业证书编号：S1111111111111 Xxxxxx @essence.com.cn 021-68767839 丁沛舟 高级分析师 期货从业资格号：F3002969 投资咨询从业证书号：Z0012005 dingpz@essence.com.cn 010-58747724 相关报告 大类资产运行周报（20220801- 20220805)- ７月非农推升加息预期 美元指数反弹 大类资产运行周报（20220808- 20220812)- 美国通胀数据降温 风险资产价格上涨 大类资产运行周报（20220815- 20220819)- 美联储官员持续放鹰 美元指数反弹 大类资产运行周报（20220822- 20220826)- 鲍威尔发表鹰派言论 欧美股市承压 大类资产运行周报（20220829- 20220902)- 美元指数持续走强 风险资产明显承压 大类资产运行周报（20220905- 20220909)- 风险偏好回暖 A股市场整体上涨 大类资产运行周报（20220912- 20220916)- 美国CPI超预期 风险资产明显回落 大类资产运行周报（20220919- 20220923)- 美元指数大幅上涨 全球股市承压回落 大类资产运行周报（20220926- 20221007)- OPEC+宣布减产 国际油价大幅反弹 大类资产运行周报（20221010- 20221014)- 美国通胀数据超预期 美元指数再冲高 大类资产运行周报（20221017- 20221021)- 美元加息预期有所降温 欧美股市反弹 全球主要资产表现 近一周变动 新兴市场股市指数 -2.25% 发达市场股市指数 4.01% 美国10年期国债收益率 -0.19% 欧元区10年期国债收益率 -0.38% 中国10年期国债收益率 -0.06% 美元指数 -1.05% RJ/CRB商品价格指数 0.10% 标普高盛商品全收益指数 1.83% 资料来源：Wind资讯 大类资产运行周报 2 本报告版权属于国投安信期货有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 内容目录 1、 全球大类资产整体表现情况：股市整体上涨 债市商品反弹 ................................................ 3 １.１、全球股市概况：欧美股市反弹延续 ........................................................................... 3 １.２、全球债市概况：10年期美债收益率周度涨势暂止 .................................................... 4 １.３、全球汇市概况：美元指数周度连续回落 ................................................................... 4 １.４、全球商品市场概况：国际油价周度上涨 ................................................................... 5 ２、国内大类资产表现情况：股市商品回落 债市上涨 .............................................................. 6 ２.１、国内股市概况：A股明显回落 ................................................................................... 6 ２.２、国内债市概况：债市维持涨势 .................................................................................. 7 ２.３、国内商品市场概况：商品整体呈回落态势 ................................................................ 7 ３、大类资产价格展望：关注本周FOMC会议声明 .................................................................. 8 图表目录 图1：全球主要资产变动情况（10月24日—10月28日） ................................................................................ 3 图2：全球主要股票市场涨跌情况（10月24日—10月28日） ......................................................................... 3 图3：全球主要股市概况：亚太市场 .................................................................................................................. 4 图4：全球主要股市概况：欧洲市场 .................................................................................................................. 4 图5：全球主要股市概况：美洲市场 .................................................................................................................. 4 图6：全球主要股市概况：其他市场 .................................................................................................................. 4 图7：主要国债收益率涨跌情况（10月24日—10月28日） ............................................................................. 4 图8：主要国债收益率涨跌情况（近一个月） .................................................................................................... 4 图9：主要国家与地区货币美元计价涨跌情况（10月24日—10月28日） ....................................................... 5 图10：全球主要大宗商品价格涨跌情况（期货价格按主力合约收盘价计算） .................................................... 6 图11：国内股市涨跌情况（10月24日—10月28日） ..................................................................................... 7 图12：国内债市涨跌情况（10月24日—10月28日） ..................................................................................... 7 图13：国内大宗商品指数涨跌情况 .................................................................................................................... 7 图14：国内主要大宗商品期货价格涨跌情况（10月24日—10月28日） ......................................................... 8 表1：此处录入标题 ............................................................. 错误!未定义书签。 表2：此处录入标题 ............................................................. 错误!未定义书签。 大类资产运行周报 3 本报告版权属于国投安信期货有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 1、全球大类资产整体表现情况：股市整体上涨 债市商品反弹 10月24日—10月28日当周，美国9月核心CPI同比5.1%高于前值。11月美联储大概率维持激进加息步伐。美元加息预期有所降温，美元指数及10年期美债收益率回落。股市整体涨势延续，债市及商品市场反弹。综合来看，以美元计价，股＞债＞商品。 图1：全球主要资产变动情况（10月24日—10月28日） 资料来源：Wind，国投安信期货 １.１、全球股市概况：欧美股市反弹延续 10月24日—10月28日当周，临近美联储议息会议，美元加息因素影响力有所减弱。主要股票市场多数上涨。从地域来看，亚太地区A股及港股跌幅较大，欧美股市持续反弹。新兴市场表现不及发达市场。VIX指数周度大幅回落。 图2：全球主要股票市场涨跌情况（10月24日—10月28日） 资料来源：Wind，国投安信期货 大类资产运行周报 4 本报告版权属于国投安信期货有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 图3：全球主要股市概况：亚太市场 图4：全球主要股市概况：欧洲市场 资料来源：Wind，国投安信期货 资料来源：Wind，国投安信期