基本金属日报

LME金属价格表1：LME价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍金属收盘价日涨跌升贴水升贴水变化铜7730.0-0.32%73.8-20.3 数据来源：金瑞期货研究所铝2281.0-0.44%-8.5 -4.5 铅1861.50.05%5.5-4.3 锌2938.0-0.20%41.01.0锡18560.0-2.24%39.010.0镍22235.0-1.44%-110.5 0.5数据来源：Wind，金瑞期货研究所表2：国内期货价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍金属收盘价日涨跌成交量持仓量铜62750-0.35%89367185041铝186850.89%152301111726铅15190-0.95%3807920248锌24250-1.26%12989154598锡1662500.30%9649537212镍1892000.54%6388944257数据来源：wind，金瑞期货研究所，注：标的为主力合约基本金属日报2022年10月28日金瑞观点评级：★★金瑞期货研究所请务必阅读正文之后的免责条款部分1金瑞网站：www.jrqh.com.cn客服热线：400-888-8208联系人：罗平电话：0755-83679730邮箱：luoping@jrqh.com.cn从业资格号：F3001801金瑞期货有色组李 丽 曾童钟明真 罗平周维刚 龚鸣吴梓杰铜：LME铜跌0.19%,报7755.0美元/吨。上海升水315，广东升水425。下游畏高，月差较大，成交冷清。近期铜价上涨幅度较大，主要一是市场预期海外流动性收紧步伐可能放缓。二是对lme对俄金属制裁担忧。但考虑到消费不及预期，月差结构边际缓和，价格上行空间预计有限，预计65000仍是较难突破阻力位。当前节点，宏观议息会议当前，且流动性收紧、全球经济增速放缓的大趋势未见扭转，现货偏紧格局延续，宏观、现货未有合力，维持铜价震荡观点。另外人民币汇率近期有所下行，内盘预计持续强于外盘。预计LME铜价核心价格区间【7300，7800】美元/吨，沪铜核心价格区间【61000，65000】元/吨。另外11合约临近进入当月，空头保值建议提前移仓，避免月差进一步扩大。策略：短期订单建议随用随采，远期战略库存储备暂不建议。现货矛盾缓和后，投机头寸可逢高试空。跨市建议反套。风险：海外金融风险发酵，俄乌冲突等。铅：隔夜伦铅下跌1.64%至1860.5美元，沪铅下跌0.49%至15090元，现货市场下游询价积极性改善。海外11月有德国炼厂复产预期。国内供应随利润走高和检修结束而改善，消费边际走弱，终端去库进度放缓，短期价格或维持偏弱运行。沪铅主要波动区间【15000,15500】元，伦铅波动区间【1850,2050】美元。投资策略：震荡偏弱，尝试反弹试空。风险点：疫情反复及加息预期扰动。450065008500105002022-05-262022-08-26LME铜14002400340044002022/5/262022/8/26LME 锌14001140021400314002022-05-262022-08-26LME 镍 页码一、金瑞观点1金瑞观点1铜锌镍价格走势1表1：LME价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍1表2：国内期货价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍11二、铜、铝、铅、锌21、国外市场数据3表3：LME期货持仓3表4：LME期货持仓分布3表5：CFTC持仓分析 -- COMEX 铜3表6：国内现货铜升贴水3表7：LME库存日统计 - 铜4表8：LME库存日统计 - 铝4表9：LME库存日统计 - 铅5表10：LME库存日统计 - 锌6表11：LME库存日统计 - 锡6表12：LME库存日统计 - 镍72. 国内期货市场数据8表11：上海期货交易所库存8表12：上期所主力合约机构持仓排名83. 国内现货市场数据9表13：现货价格9表14：相关产品报价9表15：内外比价及进口盈亏9三、指标说明10四、免责声明11请务必阅读正文之后的免责条款部分2基本金属日报2022年10月28日目录 表3：LME期货持仓品种持仓量日变化铜2306550.20%铝5577210.42%铅898370.49%锌187695-0.27%锡12492-0.02%镍142036-0.74%数据来源：彭博，金瑞期货研究所表5：CFTC持仓分析 -- COMEX 铜多头空头套期多头空头多头空头多头空头10月18日49335696373138782890631941636121642181511814512数据来源：CFTC网站，金瑞期货研究所表6：国内现货铜升贴水长江有色升贴水上海有色升贴水上海物贸升贴水最小最大最小最大最低最高最低最高最低最高平均价2022/10/274204602903401351501451651501701852022/10/263103501502301351501451651501701002022/10/255806203904601351501451651501703652022/10/246807205406301401551101301201405652022/10/21860900770830145160110130120140690注：数据来源为wind，上海保税库为外高桥市场数据 -- 铜、铝、铅、锌、锡、镍请务必阅读正文之后的免责条款部分3非报告持仓基本金属日报1. 国外市场数据 -- 铜、铝、铅、锌、锡、镍非商业商业总计洋山铜溢价上海电解铜CIF(提单）溢价上海保税库溢价2022年10月28日日期报告持仓 表7：LME库存日统计 - 铜地区地点期始库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销注销占比迪拜000000000仁川000000000光阳000000000釜山29475200150028175-1300 322524950089柔佛25002500250100巴生港000000000新加坡650008005700-800 057000100台湾12775300275010025-2750 11258900089亚洲共计48775500505043925-4850 435039575090安特卫普000000000汉堡278755250284005251240016000056巴塞罗那000000000毕尔巴鄂125001250125000赫尔000000000利物浦000000000来亨000000000的里雅斯特000000000鹿特丹16375475016375475110755300032弗利辛恩000000000赫尔辛堡000000000欧洲共计44375100004490010002360021300047巴尔的摩362500362502950675019芝加哥000000000莫比尔000000000新奥尔良3402522565033375-650 1162521750065圣路易斯000000000美国共计3765022565037000-650 145752242506110月27日13080017255700125825-4500 4252583300066数据来源：彭博，金瑞期货研究所表8：LME库存日统计 - 铝地区地点期初库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销注销占比名古屋000000000横滨000000000釜山13750013750013750100光阳240250024025024025000仁川000000000柔佛7025007025028254200060巴生港37802514700157539115013125216525174625045新加坡1282252550012822525508035047875037台湾109250010925063004625042亚洲共计54960017250157556272515675330025232700041安特卫普000000000不莱梅000000000汉堡000000000巴塞罗那000000000毕尔巴鄂000000000赫尔000000000利物浦000000000泰恩-威尔000000000接下一页..................请务必阅读正文之后的免责条款部分基本金属日报2022年10月28日4亚洲欧洲美国合计亚洲欧洲请务必阅读正文之后的免责条款部分 ..................接上一页热那亚000000000来亨000000000的里雅斯特500255000500100鹿特丹1407500140750140007501弗利辛恩22500225002250100赫尔辛堡000000000欧洲共计143500251435001400035002巴尔的摩430001004200027751425034芝加哥000000000底特律58250255825023753450059洛杉矶000000000莫比尔000000000新奥尔良000000000圣路易斯000000000托莱多000000000美国共计1012501251002505150487504910月27日57407517250172558710015675349175237925041数据来源：彭博，金瑞期货研究所表9：LME库存日统计 - 铅地区地点期初库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销注销占比迪拜45000045000435015003柔佛000000000巴生港25002500250100新加坡250002500100150060台湾20175050020175018300187509亚洲共计24950050024950022750220009安特卫普162500162501450175011不莱梅000000000汉堡000000000巴塞罗那25002500250100毕尔巴鄂25002500250100赫尔000000000利物浦000000000泰恩-威尔000000000热那亚000000000来亨000000000的里雅斯特37500375003750100鹿特丹100001000100000弗利辛恩750075075000穆尔代克000000000赫尔辛堡000000000欧洲共计222500222501625600027巴尔的摩000000000芝加哥000000000底特律000000000洛杉矶000000000莫比尔000000000新奥尔良000000000接下一页..................基本金属日报亚洲欧洲美国欧洲美国合计请务必阅读正文之后的免责条款部分52022年10月28日 ..................接上一页圣路易斯000000000托莱多000000000美国共计00000000010月27日271750500271750243752800010数据来源：彭博，金瑞期货研究所表10：LME库存日统计 - 锌地区地点期初库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销仓单注销占比迪拜190000190001500400021柔佛000000000巴生港825017582507507509新加坡21500025214750178253650017台湾23850100700231500302520125087亚洲共计480751009004735002310024250051安特卫普000000000汉堡000000000不莱梅000000000巴塞罗那000000000毕尔巴鄂250025025000赫尔000000000利物浦000000000泰恩-威尔000000000热那亚000000019000来亨000000000的里雅斯特000000000鹿特丹000000000弗利辛恩000000000赫尔辛堡000000000欧洲共计250025025019000巴尔的摩750025725007250100芝加哥000000000底特律000000000洛杉矶000000000莫比尔0000000