内销增长稳健，外销利润率改善，大家居持续发力

顾家家居发布2022年三季报，公司实现营收137.62亿元，同比增长4.06%，归母净利润14.03亿元，同比增长13.35%。22Q3公司实现营收47.46亿元，同比下降8.89%；归母净利润5.12亿元，同比增长10.08%。公司在去库周期下外贸承压，内销迎来修复。预计公司22-24年净利润分别19.53/20.46/23.8亿元，同比+17.3%/+4.8%/+16.3%。维持“买入”评级。