主力机型批量列装需求大，舰载航空兵带来新增量

中航沈飞是一家我国重要战斗机的主要研制基地，其研制成功我国首款舰载隐身战斗机。公司是中国歼击机的摇篮，负责研制了我国多款主力战机。我国空军和海军航空兵装备新增和换代需求迫切，公司三代半战斗机歼-16系列已经是空军主力机型，歼-15是我国现役唯一一款航母舰载机，随着我国航母舰队的不断建设，海军舰载航空兵将为公司的歼-35和歼-15系列带来持续的增量需求。预计公司2022-2024年EPS分别为1.08\1.33\1.74，对应公司10月28日收盘价70.69元，2022-2024年PE分别为65.6\53.2\40.6，维持“买入-A”评级。