半导体业务持续增长，汽车电子高景气度

闻泰科技发布2022年三季报，公司取得收入420.85亿元，同比增长8.90%；归母净利润19.44亿元，同比下降4.79%。半导体业务稳定增长，产品集成业务短期承压。新客户驱动ODM业务成长，汽车电子带动半导体业务发展。预计公司2022-2024年的收入分别为652.66/951.86/1150.57亿元，同比增速分别为23.78%/45.84%/20.87%；净利润分别为37.52/52.73/66.04亿元，同比分别增长43.67%/40.54%/25.24%。给予“买入”评级。