金地集团是一家老牌房地产企业，2022年在市场整体疲软的情况下，全口径销售规模1006亿元，行业排名逆势提升，重回前十梯队。公司土地资源优质丰富，深耕核心城市，截至2022H1，总土储6193万方，权益土储2840万方，一二线城市总土地储备占比70%，货地存续比约4.5，我们预计可至少保证公司3-4年销售周期。公司多元化业务布局，物业及代建业务行业领先。公司财务稳健，整体债务结构调整优化，我们认为公司短期内违约风险较小。预计公司2022-2024年EPS分别为2.27/2.45/2.54元，首次覆盖，给予“买入”评级。
